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由于市場資金面緊張，國庫現金管理這種過去并不被市場所關注的公開市場操作方式，近日隨其利率的大幅攀升，也躋身為中小銀行熱捧的對象。央行副行長蘇寧28日在與網友交流時表示，央行做現金管理時，既要考慮商業(yè)銀行的需要，通過多做一些多得一些收益；同時也要考慮貨幣政策的需要，來保證整個市場的流動性是比較合理的。
商業(yè)銀行資金來源增加
本月25日，400億元中央國庫現金管理商業(yè)銀行定期存款(五期)在銀行間市場招投標，最終期限為3個月的定期存款中標利率達到3.48%。這不僅大大高于2月份發(fā)行的3個月期2.65%的利率，甚至高于前期發(fā)行的9個月期3.40%的中標利率。為此，市場有聲音稱，央行可以加大國庫現金管理操作的規(guī)模，緩解中小銀行資金短缺狀況。
蘇寧表示，存在國庫里的錢，為了提高利用率，央行會通過操作借給商業(yè)銀行。這確實會增加商業(yè)銀行的資金來源，商業(yè)銀行可以更多地放貸，為支持經濟發(fā)展發(fā)揮更大的作用。而對于國庫現金管理的規(guī)模，蘇寧稱還需要考慮一些其他因素。最需要強調的就是貨幣政策和財政政策的協調。蘇寧介紹說，央行國庫里的財政存款，放在央行與放在商業(yè)銀行是不一樣的。錢存入央行，等于收回了一定的流動性；把財政在央行國庫的存款借給商業(yè)銀行，就是錢從央行的國庫進入商業(yè)銀行，等于是流動性的釋放。
國庫現金管理安全第一
“如果現在社會上的資金量過于寬松，國庫存款的增加就可以適當地減少社會上的流動性。”蘇寧說，央行要綜合考慮，并在比較適當的時候操作國庫現金管理。“如市場流動性允許的時候，可以多操作一點國庫現金出去；如果流動性太多，就少操作一點。”
此前，央行相關人士也表示，國庫現金管理的最重要原則就是保證國庫資金的安全。收益性沒有安全重要，而且央行事實上沒有獲取收益的沖動。該位人士表示，現金管理只是一個臨時性的方法來管理國庫資金，但不是一個解決庫存量過大的根本性的解決辦法。他認為，根本解決高庫存，還是要從財政預算的編制和執(zhí)行過程入手。
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