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農行A股6月17日開始路演，當日下午舉行的路演會上，承銷商給出的農行定價區間均高于此前市場預期，而農行高管對高價發行顯得頗有信心。
農行A股IPO主承銷商之一中信證券6月17日表示，農行A股合理價值區間為3.02元-4.07元/股，對應市凈率區間為1.8倍-2.2倍。而中金則認為農行合理內在價值介于1.07萬億至1.25萬億元之間，對應2010年的動態市凈率為2.06倍-2.41倍。
另一主承銷商中金提供研究報告顯示，若農行經營效率提升好于預期，則成本收入比每多下降1個百分點，將新增2011年和2012年稅前利潤38億元，相當于當年稅前利潤2%.
另兩家A股聯席承銷商--銀河證券和國泰君安證券給于農行A股合理價值區間則分別為3.17元-3.65元，及3.2元-3.91元。
上述價位遠高于此前市場預計的2.5元左右，對應市凈率約1.6倍。
在17日下午北京舉行的路演會上，農行董事長項俊波、行長張云及三位副行長楊琨、郭浩達、潘功勝帶隊的管理層集體出現。高管們表示，該行今年年末不良貸款余額將回落至1000億元-1050億元，或很快實現將不良率控制在1.5%之內；未來2年-3年農行中間業務將保持至少20%-30%增長；未來幾年農行凈利息收益率反彈速度有望高于同業水平；且目前所有縣域支行均處于盈利狀態。
項俊波表示，以農行今年計劃不少于829億元利潤水平作為增長基數，這會呈現出相當壯觀景象。他還戲稱，農行就是要像大象那樣起舞。
潘功勝則預測2010年農行凈利潤將達到830億元，增長30%.
就在開始路演的當天，渣打集團[202.003.80%]稱已跟農行簽署戰略合作備忘錄，合作將注重于日益增強的亞洲地區內以及亞非貿易通[0.84-1.18%]道。此前，另一家外資銀行荷蘭合作銀行也表示與農行簽訂策略合作伙伴協議，在批發銀行和農村金融業務上合作。
農行6月17日公布A股招股意向書顯示，該行擬發行不超過222.35億股A股，網上申購日為7月6日，預計A股7月15日上市。
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