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光大銀行上市工作經過多年的醞釀準備,期盼已久,破殼而出。
證監會7月26日審核通過了光大銀行A股首次公開發行上市申請。該行擬發行不超過61億股A股,發行后總股本不超過395.3億股,若全額行使超額配售選擇權,則本次發行不超過70億股,發行后總股本不超過404.3
億股。消息人士向記者透露,光大銀行最快或將于8月2日開始路演。
凌鋼股份昨日發布公告稱,公司擬投資不超過2億元人民幣參與光大銀行A股首發戰略配售,有消息人士告訴記者,目前有意參與光大銀行戰略配售的企業還有很多。一位銀行從業人士認為,光大銀行具有三大賣點:穩健經營、增速明顯、理財優質。
近年來,光大銀行秉承穩健的經營策略,不斷提升內部管理水平與風險控制能力。2009年,光大銀行全年總資產增速位列股份制商業銀行第一,貸款增速位列股份制銀行第三,中間業務收入增速位列股份制銀行第一,個人存款增速位列股份制銀行第二。
一位行業分析師指出,與其他股份制銀行相比,光大銀行在理財業務方面具有較突出的優勢。去年8月份,光大銀行攜手北京星石、上海尚雅、深圳民森、上海從容、上海涌金等國內5家頂尖私募機構發行了首只銀行系TOT產品——即“陽光私募基金寶”,其中私募機構擔任產品的二級投資管理人。該創新模式一度引發其他商業銀行跟隨。截至2010年7月21日中國光大銀行陽光私募基金寶產品單位凈值為1.0041,在同期滬深300指數和公募基金指數跌幅近20%的市場環境中仍然實現了正收益,產品業績表現大幅超越市場和公募基金的平均水平。
根據產品的風格定位,中國光大銀行在投資管理的過程中十分強調風險的控制,而這一點在私募基金寶的業績波動上也得到了很好的體現。從衡量產品風險的波動率指標來看,陽光私募基金寶自成立以來的波動率僅為11.86%,大大低于公募基金21.50%的平均水平。就衡量下行風險的下行標準差和最大降深數據來看,8.85%的下行標準差更是遠遠低于公募基金15.97%的水平;而產品運作至今的最大凈值下跌幅度為12.54%,遠遠低于公募基金28.56%和滬深300指數30.05%的同期水平。
然而走上快速發展的光大銀行卻仍有軟肋,這就是資本金困局。金融危機過后,監管層將國有大型銀行資本充足率紅線提高至11.5%,股份制商業銀行資本充足率紅線提高至10%。這位本就捉襟見肘的光大資本金雪上加霜。截至2009年12月31日,光大銀行的核心資本充足率為6.84%,資本充足率為10.39%。資本充足率過低將影響銀行發展的持續性,所以,光大銀行提高資本充足率已迫在眉睫。首次公開發行上市無疑將成為光大銀行進入高速發展快車道的又一劑催化劑。
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