根據清科數據庫統計顯示，２０１１年１０月中外創業投資暨私募股權投資機構新募集基金數共計２４支，新增可投資于中國大陸的資金額為２４．６３億美元，其中２０支為人民幣基金，規模為１６．０６億美元，４支為美元基金，可投中國大陸資金規模為８．５７億美元。另外，１０月份，中外創業投資暨私募股權投資機構新設立的基金數共計２７支，披露目標金額的有２５支，計劃募集資金２５０．４３億美元，平均每支基金目標規模１０．０２億美元。而清潔技術等行業的投資案例在個數上年內首次拔得頭籌，ＶＣ／ＰＥ并購退出展露頭角。
１０月份共發生４８起投資案例 涉及金額約１１億美元
清科研究中心經濟分析師周士杰認為，受中概股海外市場上市受挫和國慶長假影響，１０月ＶＣ／ＰＥ投資未上市企業和參與定向增發的腳步均有所放緩。根據清科數據庫統計，２０１１年１０月中國創業投資暨私募股權投資市場共發生投資案例４８起，其中披露金額的４１起投資案例涉及金額約１１．００億美元，平均每起案例涉資約２６８２萬美元。
從行業方面來看，１０月份投資案例主要分布在清潔技術、互聯網和電信及增值業務等１５個一級行業。從案例的個數上看，清潔技術行業今年首次拔得頭籌，與互聯網和電信及增值業務行業并列第一，各有６起投資案例發生，分別占投資案例總數的１２．４％；機械制造行業位居第二位，有４起投資案例發生，占比８．３％。
從披露的投資金額來看，金融行業獨領風騷，１起披露金額的投資案例涉及金額為５億美元，成為本月最大一起投資案例，同時拉高了本月平均投資金額的整體水平。１０月６日，于中信證券赴港上市之時，Ｋｕｗａｉｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ａｕｔｈｏｒｉｔｙ、淡馬錫、ＢＴＧ Ｐａｃｔｕａｌ和Ｏｃｈ－Ｚｉｆｆ分別出資２億美元、１．５億美元、１億美元和５０００萬美元，以中信證券發行價，每股１３．３０港元的價格，分別認購中信證券１１７，２５１，０００股、８７，９３８，０００股、５８，６２５，５００股和２９，３１２，５００股Ｈ股股份，合計占股約２．７％。電子及光電設備行業位列第二位，２起披露金額的投資案例，涉資約９３０８萬美元；位列第三位的是清潔技術行業，６起披露金額的投資案例，涉資約６９０１萬美元。
從平均投資金額來看，中信證券的ＰＩＰＥ融資成就金融行業領先地位。排在第二位的是電子及光電設備行業，披露金額的２起投資案例，平均涉資４６５４萬美元。房地產行業位列第三位，１起披露金額的投資案例，涉資為４４６０萬美元。１０月１２日，北京萬通地產股份有限公司與深圳市萬通核心成長股權投資基金合伙企業簽署股權轉讓協議，以約２．８４億元的交易對價將所持有的北京萬通時尚置業有限公司的４９％股權轉讓給萬通核心成長股權投資基金，同時將８８６０萬元的債權也轉讓給基金公司。
小額投資占主導 平安系掘金定向增發
受二級市場疲軟，私募股權投資市場競爭激烈，融資項目緊缺等影響，近幾個月以來ＶＣ／ＰＥ頻繁參與定向增發，尋求多元化投資方式的同時出手愈加謹慎，小額投資主導形勢日趨明顯。從投資規模來看披露金額的４１起投資案例中，規模在１０００．００萬美元以下的共有２１起，占披露金額總案例數的５１．２％，涉及金額約１．０３億美元；投資規模在１０００．００－３０００．００萬美元的案例數共有１３起，涉及金額約２．１３億美元，占比３１．７％；投資規模在３０００．００萬美元以上的案例有７起，投資總金額約７．８３億美元，占比１７．１％。
值得一提的是，平安集團旗下專注于股權投資的平安創新資本近幾個月頻繁參與上市公司定向增發。１０月１２日，南寧百貨大樓股份有限公司非公開發行股票，博弘數君、瑞華投資平安創新資本以８．３２元／股的價格，認購南寧百貨股份３０１０萬股，合計２．５０億元人民幣，占股８．８％，其中，平安創新資本出資約１．４１億元人民幣。此外，２０１１年第三季度以來，平安創新資本先后參與了唐山港集團、恒邦冶煉、巨化股份和南寧百貨的定向增發，涉及領域均為傳統行業，被投公司分別為配送及倉儲、冶煉／加工、化工原料生產和零售企業。
從投資地域上看，２０１１年１０月份發生的投資案例集中在北京、上海、重慶和江蘇等１８個省市。從投資案例個數來看，北京地區獨占鰲頭，有９起投資案例發生，占比１８．６％；上海位居第二位，有５起投資案例發生，占比１０．３％；重慶和江蘇位列第三、四位，分別有４起和３起投資案例發生，各占比８．３％和６．３％。
從披露的投資金額上來看，深圳摘得頭籌，披露金額的２起投資案例，涉資約５．０９億美元，占比４６．２％；其中１起來自中信證券ＰＩＰＥ融資５億美元的貢獻；北京位列第二位，有８起披露金額的投資案例，涉資約１．７７億美元，占比１６．１％。香港位列第三位，披露金額的１起投資案例，涉資７５００萬美元；１０月１７日，凱雷投資集團宣布，其旗下的１０億美元亞洲成長基金ＩＶ已協同阿里巴巴創始人馬云支持的私募股權投資基金——云峰基金，聯合收購數字影院解決方案提供商——環球數碼創意科技有限公司（ＧＤＣ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｌｔｄ）８０％股權，凱雷方面此次將向環球數碼投資約７５００萬美元。
ＩＰＯ退出近乎停滯 并購退出嶄露頭角
據周士杰介紹，自深圳創業板開閘以來，１０月份上市事件無論從ＩＰＯ數量還是ＩＰＯ退出筆數均創下歷史最低，隨著中概股海外上市冰封到ＶＩＥ協議事件，使得ＶＣ／ＰＥ考慮多元化退出路線。根據清科數據庫統計，２０１１年１０月份中國創業投資暨私募股權投資市場共發生８筆退出交易。ＩＰＯ和并購分別貢獻３筆退出交易，各占比３７．５％；２筆為股權轉讓退出，占比２５．０％ 。
從上市退出的市場來看，聯建光電在深圳創業板上市，長園盈佳和富海銀濤獲得ＩＰＯ退出；亞瑪頓股份在深圳中小板上市，江蘇高科投獲得ＩＰＯ退出。
１０月份涉及３筆并購退出案例和２筆股權轉讓退出案例。其中，５月２７日，如家酒店集團在宣布，如家以４．７億美元收購上海莫泰酒店管理有限公司全部股份。其中，３．０５億美元為現金支付，其余部分以每普通股２０．１８５美元，共８１５萬美元如家的普通股在交易完成時發行并支付，１０月１日，該收購完成，摩根史丹利獲得并購退出；６月９日，施耐德電氣公司宣布已與北京利德華福技術有限公司簽訂收購協議，將以６．５億美元收購這家由私募股權公司控股的中國清潔技術企業，１０月１２日，該收購完成，駿麒投資和聯宇投資基金分別獲得并購退出。此外，深圳圳力合創業投資有限公司將其持有的深圳力合高科技有限公司３０．２６３％股權在深圳聯合產權交易所掛牌，最終以人民幣６６５０萬元的價格協議轉讓給個人受讓方，力合創投獲得股權轉讓退出；１０月２１日，河南中孚實業股份有限公司出資８０００ 萬元人民幣收購河南怡誠創業投資集團有限公司持有的河南豫聯中山投資控股有限公司１５％的股權，怡誠創投實現股權轉讓退出。
