包括中國在內(nèi)的世界絕大多數(shù)國家，養(yǎng)老保險一般采用“現(xiàn)收現(xiàn)付”制度，有的輔以個人養(yǎng)老賬戶。“現(xiàn)收現(xiàn)付”是指工作的一代人交的養(yǎng)老保險金并不是為自己今后養(yǎng)老儲存，而是馬上轉(zhuǎn)給現(xiàn)在退休的一代人。退休的父母名義上是到社保機(jī)構(gòu)領(lǐng)取養(yǎng)老金，實際上相當(dāng)于由自己的兒女贍養(yǎng)，只是兒女把錢交給社保機(jī)構(gòu)，然后社保機(jī)構(gòu)再把錢轉(zhuǎn)給父母。
中國養(yǎng)老保險設(shè)有兩個賬戶，即社會統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶。以北京為例，個人交的養(yǎng)老保險金是工資總額的8%，這部分錢全部進(jìn)入個人賬戶；企業(yè)為職工交的養(yǎng)老保險金為工資總額的20%，這筆錢要進(jìn)入統(tǒng)籌賬戶。按目前的規(guī)定，個人賬戶要到達(dá)工資總額的11%，3%的缺口就由企業(yè)來補(bǔ)足，這樣，統(tǒng)籌賬戶還剩工資總額的17%。
個人退休后所領(lǐng)到的養(yǎng)老金總額不一定是工作期間交的養(yǎng)老保險金的積累，因為社會養(yǎng)老保險不是商業(yè)行為，而是一種社會責(zé)任。大家把養(yǎng)老保險金放進(jìn)一個盤子里進(jìn)行分配，你的錢可以用于別人，別人的錢也可以用于你，具有社會共濟(jì)性，是收入再分配的一種渠道。但個人賬戶的錢屬于職工個人，如符合一定條件，可以一次性支取或繼承。
“現(xiàn)收現(xiàn)付”的養(yǎng)老保險制度要想做到收支平衡，必須首先知道全社會每個月需要支付的養(yǎng)老金總額是多少，這樣，再確定應(yīng)該收取多少養(yǎng)老保險金。但在實踐中，這幾乎是不可能實現(xiàn)的。因為每天都有退休人員，也有新失業(yè)人員，很難精確計算收支數(shù)額，達(dá)到收支平衡。所以，必須存有一部分機(jī)動資金，也就是養(yǎng)老保險基金，用于彌補(bǔ)收不抵支時的養(yǎng)老金的支付。
另外，有的國家面臨人口老齡化問題，這就需要未雨綢繆，現(xiàn)在開始就讓收大于支，讓養(yǎng)老保險金產(chǎn)生盈余，把每月的盈余打入養(yǎng)老保險基金積累起來，以備將來之需。這樣，將來勞動力人口減少、老年人增多時，就可以動用基金發(fā)放養(yǎng)老金，而不必增加在職職工的負(fù)擔(dān)。可見，養(yǎng)老保險基金起著蓄水池的作用，在用水量小的時段把多余的水儲存起來，在用水量大的時段，就用儲存的水彌補(bǔ)供水的不足。數(shù)據(jù)顯示，全國雖然養(yǎng)老保險基金有555億元的盈余(剔除財政補(bǔ)貼)，但隨著老齡化加劇，很快就會入不敷出。
還有，政府財政每年拿出錢補(bǔ)貼養(yǎng)老保險基金。中國很多人并未享受養(yǎng)老保險，政府的錢是全民的，財政補(bǔ)貼養(yǎng)老保險基金，就是用養(yǎng)老保險體制外的人的錢補(bǔ)貼體制內(nèi)的人。中國不享受養(yǎng)老保險的幾乎都是私營企業(yè)職工和農(nóng)民，他們本來收入就低，反而要掏錢給收入較高的人去養(yǎng)老，顯然不公平。
可見，養(yǎng)老保險基金關(guān)系到百姓未來生命的延存。我們要站在社會和諧與穩(wěn)定的高度來認(rèn)識養(yǎng)老保險基金，看管好這筆錢，確保它的安全，絕不能把它投入風(fēng)險大的股市。同時，要根據(jù)老齡化這一趨勢，及時進(jìn)行養(yǎng)老金的收支比例結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免基金出現(xiàn)虧空。