|
投資股票8年賺1326億，占全部投資收益的46％；年均收益率高出通脹6個百分點
數(shù)據來源：Wind資訊（注：表中數(shù)據截止日期為2011年12月31日。截至去年三季度，社保基金共計在365家公司的前十大流通股東名單中出現(xiàn)。）
全國社保基金理事會理事長戴相龍昨日表示，社保基金8年投資股票累計獲得投資收益1326億元，占全部投資收益的46％，年化投資收益率達到18.61％，比全部基金累計平均收益率高出10個多百分點。
堅持合理價位長期投資
戴相龍是在全國社保基金理事會第四屆理事大會第二次會議上作出上述表示的。
社保基金會于2003年6月開始投資股票，歷年股票資產占全部資產的比例平均為19.22％。社保基金同時運用直接投資和委托投資方式，除四只股票組合由全國社保基金理事會管理外，社保基金選擇委托投資管理人投資復雜多變的股票二級市場。被社保基金選中的管理人包括華夏基金、南方基金和博時基金等。
戴相龍表示，股票投資收益波動大，但只要在合理價位上購買股票，堅持長期投資，從長期看，仍可獲得比固定收益產品更高的收益。
2011年，社保基金獲財政性凈撥入資金483億元，至此，中央財政性資金累計撥入達4920億元。自2009年6月國有股轉持政策出臺至2011年底，共實現(xiàn)境內國有股追溯轉持74億股，發(fā)行市值554億元，分別占應追溯轉持股份和發(fā)行市值的82％和87％。
分析稱投資藍籌股居多
“社保基金能夠取得這樣的收益率不排除是由于‘國家隊’的緣故。”一位券商人士表示，18.61%年化投資收益率確實不低。
根據Wind資訊統(tǒng)計，截至去年三季度，社保基金共計在365家公司的前十大流通股東名單中出現(xiàn)。英大證券研究所所長李大霄表示，社保基金能夠敏感把握政策變化，采取低位建倉的策略，股票投資以藍籌股居多，采取長期投資和價值投資的方式是其能夠取得較高收益率的原因。
“尤其是低位建倉的策略非常重要，在市場需要的時候進入。”李大霄稱，今后養(yǎng)老金入市也應采取同樣的策略。
年均收益率高出通脹6個百分點
戴相龍昨日在會議上透露，截至2011年底，社保基金會投資運營總資產8689億元，其中，直接投資資產為5042億元，占58.03％；委托投資資產為3647億元，占41.97％。到2011年底，各大類資產的實際比例分別為：固定收益占50.66％，股票資產占32.39％，實業(yè)投資占16.31％，現(xiàn)金及等價物占0.64％。
戴相龍稱，2011年基金投資已實現(xiàn)收益431億元，實現(xiàn)收益率5.58％。2010年，上證綜指去年整體跌14.31%，社保基金投資收益321億元，投資收益率4.22%。
數(shù)據顯示，在2001年-2011年的11年里，全國社保基金共實現(xiàn)投資收益2847億元，年均收益率為8.41%，比同期通脹率高出6個百分點。
195億投資13只私募股權基金
戴相龍表示，社保基金堅持資產配置多元化，將基金配置到固定收益產品、股票和實業(yè)中去，其比例根據市場變化及時調整，分散了投資風險。
此外，上月底戴相龍在參加第四屆全球PE北京論壇時透露，截至去年底，社保基金已投資13只私募股權（PE）基金，投資規(guī)模為195億元。這13只基金的總規(guī)模約為630億，社保基金占31%。社保基金間接投資了124家企業(yè)，其中19家已經上市，市值是成本的三倍，另有13家提出上市申請。
戴相龍表示，今年將繼續(xù)多渠道籌集社會保障基金，做好各類投資工作，努力提高投資收益水平，同時以《全國社會保障基金條例》為重點，加快推進法規(guī)制度建設。
本報記者 李蕾
■ 對比
社保基金炒股戰(zhàn)績略勝公募
超過同期公募平均水平5.6個百分點
本報訊
（記者吳敏）全國社保基金理事會于2003年6月開始投資股票，歷年股票投資年化收益率為18.61%，這一水平略好于同期公募偏股基金的水平。
社保基金數(shù)據顯示，其歷年股票資產占全部資產的比例平均為19.22％，累計獲得投資收益1326億元，占全部投資收益的46％；累計投資收益率為364.5％，年化投資收益率達到18.61％。
這一投資收益率處于同期證券投資基金的較好水平，超過同期公募偏股基金業(yè)績5.6個百分點。
公募證券投資基金中，長期業(yè)績最優(yōu)的基金要超過這一水平。銀河證券數(shù)據顯示，華夏基金從2004年8月份成立至今的凈值增長率為1208%，年化增長率約40%左右。
以2003年9月成立的華夏回報基金為例，其成立以來凈值增長率為440.48%，折算成年化收益率約為22%左右。同年8月成立的海富通精選基金，至今累計漲幅328%，折算成年化收益率約19.6%。
但從同期平均水平看，全國社保基金的股票投資收益占優(yōu)。
從平均水平看，2003年6月至2011年底有完整業(yè)績的15只偏股基金業(yè)績從326.7%到127.2%不等，15只基金凈值增長率的算術平均值為183%，年化投資回報率只有13%，落后于社保基金5.6個百分點。
從投資形式看，社保基金的股票資產主要以委托投資的方式投資股市。在境內市場上，社保基金委托南方、博時、嘉實等9家基金公司和中金一家券商進行股市投資，而這些投資進入股市后分散成不同的委托投資組合，其中一些以“社保
數(shù)字”如“社保103組合“等名稱見于上市公司季報、年報，為投資者熟知。
|