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6月第一周，大盤波瀾不驚，弱勢整理。在此情況下，與股市關注度較高的激進型投連險賬戶有效倉位整體下降，整體跑贏滬深300指數。
據長期研究投連險的華寶證券統計，2012年6月4日至2012年6月8日，納入統計的46支激進型投連險賬戶平均有效倉位為84.8%，較之前一周下降1%。剔除指數波動對激進型投連險賬戶有效倉位的影響，整體激進型投連險賬戶有效倉位主動減倉0.53%。
然而對于大盤后期走勢，激進型投連險管理者未達成較為一致的預期，多空態度不明朗。從倉位主動性調整分布來看，報告期內，主動減倉幅度在0%至5%的賬戶有26支，主動加倉在0%至5%的賬戶有18支，增倉減倉比例相當。
此外，從有效倉位分布來看，激進型投連險賬戶倉位也比較平穩。截至2012年6月8日，46支激進型投連險賬戶中，平均有效倉位在90%以上的賬戶有18支，占賬戶總數的39%；平均有效倉位在80%至90%區間的賬戶有19支，占賬戶總數的41%，整體來看較之前兩周變化不大。
從各賬戶情況看，6月第一周主動減倉幅度最大的是季季長紅利投資賬戶，剔除指數波動，主動減倉9.99%。主動加倉幅度最大的是國壽進取股票投資賬戶，剔除指數波動，主動加倉3.33%。
然而，在大盤羸弱的前提下，主動加倉帶來的是區間收益率的下降。前述國壽進取股票投資賬戶5日至12日的區間收益率僅為-0.817%，在納入華寶證券收益率統計的52個激進型投連險賬戶中墊底。而國壽旗下的另一支明星賬戶國壽精選價值也收益不佳，此賬戶在此前一月幾近滿倉操作，有效倉位雖在六月初已明顯下降，但仍以-0.599%的區間收益率在52個賬戶中排名倒數第二。
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