2012年“兩會(huì)”期間，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)胡曉煉曾表示，“在今后特別是在‘十二五’規(guī)劃的過(guò)程中，利率市場(chǎng)化的進(jìn)程一定會(huì)繼續(xù)向前。”
2012年6月和7月，央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍，加大了利率的波動(dòng)幅度。
“金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)空間進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)其不斷通過(guò)提高金融服務(wù)水平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。存、貸款基準(zhǔn)利率和利率浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整后，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款利率水平總體逐月降低。金融機(jī)構(gòu)的存款利率并沒(méi)有全部
‘一浮到頂’，而是體現(xiàn)出差異化、精細(xì)化定價(jià)的特征。”央行在2012年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中這樣描述改革的成效。
2013年，隨著央行啟用公開(kāi)市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具，利率市場(chǎng)化改革的逐漸深入、存款保險(xiǎn)條例擇機(jī)推出等相關(guān)新舉措、新進(jìn)展值得期待。
公開(kāi)市場(chǎng)操作頻率提高
胡曉煉還在上述同一場(chǎng)合指出，“在推進(jìn)利率市場(chǎng)化過(guò)程中，要想辦法使所有的力量最后都擰成一個(gè)方向，如果方向相互沖突，利率市場(chǎng)化的作用可能就會(huì)打較大的折扣。”
胡曉煉同時(shí)表示，這也并非要等到所有條件都具備以后，才能進(jìn)一步推進(jìn)，但是這種推進(jìn)的力度和條件的成熟是相輔相成的，需要一步一步地往前走。
在推動(dòng)利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，監(jiān)管方式、金融機(jī)構(gòu)自身的市場(chǎng)化顯得尤為重要。央行在此方面做出了表率。自2013年1月18日起，央行啟用公開(kāi)市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具
(Short-termLiquidtyOperations，SLO)作為公開(kāi)市場(chǎng)常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，在銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)擇機(jī)使用。
一位商業(yè)銀行人士對(duì)
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“把回購(gòu)操作常規(guī)化，將公開(kāi)市場(chǎng)操作頻率由傳統(tǒng)的每周兩次變?yōu)榱巳懿僮鳎@對(duì)銀行體系資金供應(yīng)和對(duì)貨幣市場(chǎng)利率，均起到平滑穩(wěn)定作用，為推進(jìn)利率市場(chǎng)化奠定了基礎(chǔ)。”
“下一步可進(jìn)一步擴(kuò)大甚至放開(kāi)中長(zhǎng)期定期存款的上浮區(qū)間；待時(shí)機(jī)成熟后再逐步擴(kuò)大短期和小額存款利率上浮區(qū)間，直至最終放開(kāi)上浮限制。”中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成2013年初在媒體刊發(fā)的一篇文章中，對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程提出了這樣的建議。
胡曉煉也曾指出，在目前利率市場(chǎng)化過(guò)程中，對(duì)于銀行業(yè)批發(fā)性業(yè)務(wù)的利率市場(chǎng)化可能會(huì)推進(jìn)得更快一些，還可能會(huì)通過(guò)增加新的金融產(chǎn)品來(lái)使得利率更具靈活性。
“先長(zhǎng)后短，先批量再零售，這是業(yè)內(nèi)比較公認(rèn)的利率市場(chǎng)化的一個(gè)實(shí)現(xiàn)過(guò)程。”上述商業(yè)銀行人士稱。
存款保險(xiǎn)條例將擇機(jī)出臺(tái)
2012年“兩會(huì)”期間，當(dāng)時(shí)多位全國(guó)人大代表均提出建議，加快建立存款保險(xiǎn)制度，其中包括數(shù)位中國(guó)人民銀行地方中心支行行長(zhǎng)。完善配套制度推動(dòng)利率市場(chǎng)化的呼聲將在2013年得以延續(xù)。
改革不能不考慮到風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革不能回避的問(wèn)題是金融穩(wěn)定，周小川去年3月份曾撰文詳解利率市場(chǎng)化的思考，他指出，目前推進(jìn)人民幣利率市場(chǎng)化的條件基本具備，下一步將按照中央會(huì)議精神繼續(xù)積極推進(jìn)。“要加快建立存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)基本具備，要抓緊研究完善方案，并擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。”
存款保險(xiǎn)制度的研究準(zhǔn)備階段已歷時(shí)十?dāng)?shù)年，公開(kāi)資料顯示，最早在1995年開(kāi)始試點(diǎn)，政府各有關(guān)部門做了很多準(zhǔn)備工作。到2007年，央行成立了存款保險(xiǎn)制度研究課題組，著手研究存款保險(xiǎn)制度。
直到2012年
《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中，明確提出要“建立健全存款保險(xiǎn)制度，加快存款保險(xiǎn)立法進(jìn)程，擇機(jī)出臺(tái)《存款保險(xiǎn)條例》，明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式”。
存款保險(xiǎn)制度的建立是深入推進(jìn)利率市場(chǎng)化的重要前提。央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成在撰文中也指出，中小金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)較弱。利率管制放開(kāi)后，這些機(jī)構(gòu)往往通過(guò)提高存款利率來(lái)解決資金來(lái)源問(wèn)題，同時(shí)為了維持盈利水平，可能擴(kuò)大發(fā)放高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的貸款。因此，要關(guān)注中小金融機(jī)構(gòu)，特別是小型城商行、農(nóng)信社、農(nóng)商行的風(fēng)險(xiǎn)。
“應(yīng)為了有效應(yīng)對(duì)存款利率進(jìn)一步放開(kāi)后可能出現(xiàn)的市場(chǎng)動(dòng)蕩，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保護(hù)存款人利益，我國(guó)應(yīng)結(jié)合國(guó)情，盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度。”