分析稱中小煤企和貿(mào)易商面臨淘汰風(fēng)險
從6月26日的603元/噸到7月17日的583元/噸，中國煤炭市場風(fēng)向標(biāo)環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)“跳水式”跌破600元大關(guān)后，仍在不斷刷新近5年的最低記錄，短短三周就跌了20元。
“市場需求低迷，再加上各省搞‘煤電互保’扶持本地煤企，央企神華、中煤又為了搶市場率先降價，其他煤企只能跟風(fēng)，引發(fā)煤價恐慌性下跌。”中煤遠(yuǎn)大煤炭分析師張志斌解釋說。
始于煤炭兩巨頭的降價搶市場風(fēng)潮似乎還沒有停止的跡象。《經(jīng)濟(jì)參考報》記者17日獲悉，神華正計(jì)劃將煤炭定價權(quán)從集團(tuán)總部下放到銷售子公司，讓其自主定價搶占市場。對此，處于競爭關(guān)系的地方煤企不得不選擇結(jié)盟應(yīng)對，同煤、陽煤等山西五大煤炭集團(tuán)正商討實(shí)施抱團(tuán)經(jīng)營，統(tǒng)一確定煤炭銷售策略和價格。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，煤炭行業(yè)已進(jìn)入深度調(diào)整期，這一番市場爭奪戰(zhàn)持續(xù)下去，將有一批中小煤企和貿(mào)易商被淘汰。
由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)走勢和能源結(jié)構(gòu)的巨大變動，從2011年下半年開始，中國煤炭行業(yè)在“黃金十年”后急轉(zhuǎn)直下。今年上半年，煤炭全行業(yè)平均利潤同比下降近50%，重點(diǎn)煤炭企業(yè)平均利潤同比下降80%，其中“一哥”神華的平均利潤下降近20%。
入夏以來，盡管各地氣溫不斷升高，但煤炭行業(yè)并沒有因“用電高峰”到來而有一絲起色。下游火電廠需求一般，煤炭庫存居高不下，采購不積極；進(jìn)口煤量維持高位，價格優(yōu)勢明顯。
6月24日，中煤、神華下調(diào)煤炭平倉價的幅度為18元/噸至20元/噸，同煤、伊泰等煤企接著調(diào)價。之后兩巨頭又?jǐn)?shù)次降價，截至目前神華5500大卡煤炭平倉價已降至570元/噸左右，其他煤企被迫應(yīng)戰(zhàn)，煤價一跌再跌。
17日的環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)顯示：本期5500大卡動力煤綜合平均價格報收583元/噸，環(huán)比上周下跌9元/噸，為去年8月1日以來單周最大跌幅。這一價位較2011年6月的850元/噸下跌31%。
有分析稱，中煤、神華率先降價的一個重要原因是各地方“保煤運(yùn)動”下的市場丟失威脅。5月1日，河南率先實(shí)施“煤電互保”政策，建立獎懲制度，要求本省電廠優(yōu)先使用省內(nèi)煤炭。之后安徽、山東等省也通過加強(qiáng)省內(nèi)煤電企業(yè)對接銷煤、限制外省煤炭入境等各種措施，扶持處境窘迫的本省煤炭企業(yè)。
“電廠要消化‘煤電互保’的任務(wù)量和高煤價，就得搞些便宜煤來對沖。只要將價格壓低一些，電廠就可以不顧地方規(guī)定來采購一些外地煤炭。”某電力集團(tuán)河南分公司負(fù)責(zé)采購的人士告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者。
然而，在鋼鐵、水泥等高耗能行業(yè)開工率明顯不足的背景下，降價并沒有令煤炭需求一改疲態(tài)。截至7月14日，環(huán)渤海煤炭庫存量仍高達(dá)2082萬噸，而沿海部分電廠煤炭庫存可用天數(shù)在30天以上，有的甚至達(dá)到“滿庫”。
“最近港口的壓力很大，我們停了很多外購，自己的電廠也是超負(fù)荷運(yùn)行，但銷售還是很不好。”神華集團(tuán)內(nèi)部人士向記者透露，神華計(jì)劃將定價權(quán)從集團(tuán)銷售管理部門下放到銷售子公司，由其根據(jù)市場情況靈活調(diào)整售價，“目前我們的價位比其他公司都要略高些，定價權(quán)下放后，就是隨市場定價了，銷售公司為了搶占市場就會自主降價。”
為應(yīng)對這一局面，山西焦煤、同煤、陽煤、潞安、晉煤等五大煤炭集團(tuán)商討實(shí)施抱團(tuán)經(jīng)營，按照“同區(qū)域、同煤種、同質(zhì)量、同市場、同價格”，由重點(diǎn)煤炭企業(yè)牽頭建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)一確定煤炭銷售策略，一個口徑對外，杜絕內(nèi)部競爭和壓價競銷，動態(tài)穩(wěn)定全省煤炭價格。
“已經(jīng)從‘煤電互保’升級到價格聯(lián)盟，只要這幾家定了價格，山西的煤炭價格基本就定了。這會引發(fā)連鎖反應(yīng)，對全國煤價產(chǎn)生一定的影響。”張志斌分析稱。
據(jù)記者了解，其他省份的煤炭企業(yè)也有抱團(tuán)意向。在河南神火集團(tuán)負(fù)責(zé)銷售的李朝林看來，企業(yè)“不讓市場就要讓利”，降價已是必然趨勢。隨著競爭壓力的加大，部分小煤企面臨倒閉的危險。在市場爭奪戰(zhàn)中，肯定是“大魚吃小魚”，最后是大企業(yè)的市場控制權(quán)進(jìn)一步增強(qiáng)。
煤炭專家黃騰認(rèn)為，現(xiàn)在煤炭供應(yīng)過剩，在頁巖氣以及新能源的沖擊下，煤價在未來兩三年將處于低迷期，甚至在部分時間點(diǎn)會出現(xiàn)售價低于成本價的市場狀態(tài)，導(dǎo)致煤炭產(chǎn)能淘汰周期開始。不僅僅是貿(mào)易商，生產(chǎn)成本較高的煤礦和煤炭企業(yè)將被淘汰，效率低的煤礦將關(guān)閉。淘汰落后產(chǎn)能10億噸，煤炭行業(yè)才能回到整體供求平衡期。