今年8月國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。時(shí)隔3個(gè)月，擴(kuò)大試點(diǎn)后的首單產(chǎn)品昨日正式發(fā)行。
記者從國家開發(fā)銀行獲悉，該行18日在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行2013年第一期開元鐵路專項(xiàng)信貸資產(chǎn)支持證券，總額80億元。這既是擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)后發(fā)行的第一單產(chǎn)品，也是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持鐵路投融資體制改革的一次有益探索。
對(duì)于資產(chǎn)證券化下一步工作，央行透露，將會(huì)同信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作協(xié)調(diào)小組各成員單位，鼓勵(lì)符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極參與試點(diǎn)，同時(shí)要求銀行認(rèn)真準(zhǔn)備，做好基礎(chǔ)資產(chǎn)池組建工作。
國內(nèi)首支鐵路專項(xiàng)證券化產(chǎn)品
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本次發(fā)行的鐵路信貸資產(chǎn)支持證券額度總共為200億元，分三期發(fā)行，首期80億元由國開行作為發(fā)起人，中信信托有限責(zé)任公司作為發(fā)行人。
該信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的資產(chǎn)池為鐵路總公司貸款，是國內(nèi)首次發(fā)行單一行業(yè)、單一借款人的證券化產(chǎn)品，獲得投資者踴躍認(rèn)購，認(rèn)購倍數(shù)1.1倍，中標(biāo)利率為5.6%。
業(yè)內(nèi)專家稱，信貸資產(chǎn)證券化是落實(shí)金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)決策部署的具體措施，也是發(fā)展多層次資本市場(chǎng)的改革舉措。
此次，國開行創(chuàng)新推出國內(nèi)首只鐵路專項(xiàng)證券化產(chǎn)品，有效盤活了存量鐵路信貸資產(chǎn)，拓寬了鐵路信貸資產(chǎn)的市場(chǎng)出口，為我國鐵路投融資體制改革探索了一條新路徑。
據(jù)了解，國開行是我國發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券時(shí)間最早、期數(shù)最多、額度最大的銀行。2005年，國開行成功發(fā)行首筆開元信貸資產(chǎn)支持證券，開啟我國信貸資產(chǎn)證券化先河，隨后又發(fā)行了兩單產(chǎn)品。
在我國信貸資產(chǎn)證券化市場(chǎng)沉寂近4年之后，國開行又在2012年成功發(fā)行101.66億元信貸資產(chǎn)支持證券，為我國迄今為止數(shù)額最大的一單信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。目前，國開行2008年以前發(fā)行的三單產(chǎn)品已全部?jī)陡锻戤叄瑢?shí)現(xiàn)“資產(chǎn)零違約，管理零差錯(cuò)”。
盤活存量用于鐵路、棚戶區(qū)改造
據(jù)悉，本次發(fā)行所釋放的信貸規(guī)模，將用于鐵路、棚戶區(qū)改造等重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)項(xiàng)目。
一直以來，信貸資產(chǎn)證券化被看做是“盤活存量”的利器。當(dāng)銀行把一部分信貸資產(chǎn)證券化后，就可以騰挪出更多的信貸空間，在保證資本充足率的情況下，更多企業(yè)特別是小微企業(yè)、“三農(nóng)”企業(yè)就可以獲得更好的金融支持，
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，信貸資產(chǎn)證券化可以有效優(yōu)化金融資源配置、盤活存量資金，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
此次發(fā)行后，更多的證券化產(chǎn)品將陸續(xù)亮相。下一步，央行將繼續(xù)鼓勵(lì)銀行積極參與試點(diǎn)，并做好基礎(chǔ)資產(chǎn)池組建工作。
“選擇符合國家政策導(dǎo)向的貸款證券化，并在證券化基礎(chǔ)上將有效的信貸資源向經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，比如小微企業(yè)、三農(nóng)、棚戶區(qū)改造和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。”上述負(fù)責(zé)人說。