近期蘋果指數(shù)連收4陽，漲幅顯著領(lǐng)先大盤，受到A股市場矚目。自4月29日以來，滬綜指累計上漲1.23%，而同期Wind蘋果指數(shù)漲幅卻達(dá)到8.91%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。在蘋果概念備受市場青睞的背后，是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈行情啟動在即。
按計劃，蘋果公司將于今年下半年陸續(xù)發(fā)布9款產(chǎn)品，其中5月份為計劃中的備貨期。分析人士認(rèn)為，在蘋果產(chǎn)品中，以iPhone和iwatch系列為代表的產(chǎn)品是硬件創(chuàng)新的先頭兵。在三季度大量產(chǎn)品上市前，零配件訂單供貨行情或于5月份先期拉動，整個蘋果產(chǎn)業(yè)鏈條上的各環(huán)節(jié)都將獲得顯著提振，相關(guān)上市公司盈利水平也會出現(xiàn)明顯改善，預(yù)計行業(yè)龍頭以及有新產(chǎn)品、新技術(shù)面市的公司有望迎來估值和業(yè)績的雙提升。
蘋果公司近期發(fā)布2014財年第二季財報。報告顯示，公司第二財季營業(yè)收入為456.46億美元，比上年同期的436.03億美元增4.7%，創(chuàng)下非節(jié)假期銷量歷史紀(jì)錄；凈利潤為102.23億美元，同比增7.1%。其中2014年第二財季毛利率為39.3%,是2013年以來最高的一期。
隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨，換機用戶、商務(wù)市場和新興地區(qū)三大增量市場還將為蘋果產(chǎn)品帶來新的機會。安信證券分析師表示，目前國產(chǎn)4G智能機產(chǎn)能持續(xù)緊張，MTK與高通3月份出貨量創(chuàng)下歷史新高，預(yù)計二季度隨著國家半導(dǎo)體政策陸續(xù)落地，半導(dǎo)體廠商將充分受益，迎來業(yè)績拐點。以上消息對國內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上的配套企業(yè)而言，意味著“訂單+政策扶持”的雙重利好。
在投資策略上，申萬分析師表示，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入蘋果節(jié)奏，相關(guān)公司盈利預(yù)測與估值有望雙升，其中業(yè)績彈性勢必成為股價上漲的核心要素。建議重點關(guān)注那些當(dāng)前估值處于低位而后面有較大業(yè)績增速可能性的個股，以及產(chǎn)能利用率飽滿的龍頭公司股票。