2014年6月9、10日，光大銀行在銀行間市場成功招標(biāo)發(fā)行162億元二級資本債券，為10年期固定利率債券，在第5年末附發(fā)行人贖回權(quán)。經(jīng)上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司綜合評定，光大銀行的主體評級為AAA級，本期二級資本債券的評級為AAA級。
此次光大銀行二級資本債券在發(fā)行前即受到銀行間市場的廣泛關(guān)注，參與認購本期二級資本債券的投資者也呈現(xiàn)多元化態(tài)勢，充分顯示了大家對光大銀行的信任和投資熱情。因為投資者認購踴躍，票面利率最終確定為在利率區(qū)間中下位的6.20%。
抓住有利時機 一次性完成大規(guī)模發(fā)行
今年以來，已有平安銀行、民生銀行、招商銀行等多家銀行發(fā)行了二級資本債券。值得注意的是，此次光大銀行發(fā)行二級資本債券的利率為6.20%，相較于此前發(fā)行二級資本債券的銀行票面利率來講要低一些。而且光大銀行162億這么大的二級資本債券發(fā)行規(guī)模，可以一次性順利完成，非常難得，除了時間窗口選擇良好外，也著實體現(xiàn)了光大銀行的高信譽度以及投資者對其未來發(fā)展的信心。
光大銀行去年底成功在H股上市，核心一級資本充足率得到較大程度的補充，根據(jù)監(jiān)管要求，預(yù)計可以滿足未來幾年業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，截至去年底，核心一級資本充足率及一級資本充足率均為9.11%。這次光大銀行在利率較低這么好的時間窗口下，選擇發(fā)行二級資本債券來補充二級資本，不但有效控制了成本，同時也完善了多元化、多渠道的資本補充機制。
資本充足率提高 持續(xù)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型
近年來，面對復(fù)雜的經(jīng)濟形勢和激烈的市場競爭，光大銀行取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。2013年，該行資產(chǎn)負債規(guī)模穩(wěn)步增長，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成效顯著，盈利能力穩(wěn)步提升，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，資本充足水平得到夯實。
光大銀行此次發(fā)行二級資本債券，也是在目前中國銀行業(yè)面臨利率市場化、經(jīng)濟增速較緩、互聯(lián)網(wǎng)金融興起帶來的沖擊等挑戰(zhàn)的情況下，實現(xiàn)資本補充渠道多元化的一次成功嘗試。分析人士表示，此次二級資本債券發(fā)行完成后，這一方面提高了該行的資本充足率，資本充足率將提升1個百分點左右，滿足了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，該行或會繼續(xù)加大對科技和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的投入；另一方面，也拓寬了該行的資本補充渠道，對優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提升銀行效益、增強風(fēng)險抵御能力都具有重要意義。