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一邊是資本對于P2P平臺的瘋狂追逐，一邊則是年底集中兌付“大考”的臨近。“今年年底，很多P2P平臺將迎來兌付高峰，考慮到當前的經濟大環(huán)境，網貸平臺兌付問題將顯現(xiàn)，勢必一批平臺死去，一批又興起。”清科研究中心新金融事業(yè)部分析師柏婷婷在接受《經濟參考報》采訪時指出。
來自清科研究中心統(tǒng)計顯示，2004年至今，互聯(lián)網金融領域內公布的加上未公開公布的投融資事件超過320起。從時間段來看，2004年至2009年的五年間，相關投資事件發(fā)生不足20起，2010年至2012年兩年間共發(fā)生50余起，而從2013年起投資開始猛增，至今已超過250余起。“因為很多平臺天使輪融資未公開，這是保守的數(shù)據，可能更多。其中網貸平臺投資案例數(shù)占比超過70%以上。”柏婷婷介紹。
而瘋狂的融資背后，來自零壹財經的數(shù)據統(tǒng)計顯示，2013年P2P線上交易額達1100億元，估計2014年可以達到2500億元到3000億元的規(guī)模。如果按照三分之一保守估算，年底前整個P2P平臺的待還金額則達千億元規(guī)模，這與往年相比，充滿了巨大的挑戰(zhàn)和壓力。
由于國內信用環(huán)境不完善等因素，P2P進入中國以后，平臺面臨眾多問題。從監(jiān)管層面來看，P2P行業(yè)相關監(jiān)管規(guī)范至今還未披露，沒有規(guī)則約束。而就P2P公司而言，很多P2P企業(yè)都在建立完善風控體系，規(guī)避“資金池”業(yè)務，但是效果尚不明晰。
對于即將迎來的年底兌付高峰，不少市場人士在擔憂能否經受住壞賬考驗，這對于行業(yè)的發(fā)展也是重要的節(jié)點。深圳最大的P2P平臺，紅嶺創(chuàng)投未來兩個月內將迎來兌付洪峰期，涉及資金高達12億元。而此前公司剛剛經歷廣州紙業(yè)跑路事件，對1億元壞賬進行墊付。網貸之家一組數(shù)據則顯示，目前紅嶺創(chuàng)投累計待還金額達32.7億元，而未來兩個月待還金額約12.4億元，可見年底前需還款超過了全部待還的三分之一。處于近日成交量第四位的溫州貸、第十位的盛融在線、第十一位的民民貸，其未來兩個月待還與累計待還金額相差無幾。其他前二十位平臺未來兩個月還款金額超過全部待還金額一半以上的比比皆是。
另外，資金安全方面，P2P平臺重要的資金托管方面的爭議和討論也持續(xù)不斷。從目前P2P實現(xiàn)資金第三方托管的方式來看，主要分為銀行托管和第三方支付機構托管。
匯付天下旗下匯付數(shù)據互聯(lián)網金融部總經理鐘紅波告訴記者，目前P2P平臺的資金通道大致分為三種模式：一是通道型模式，即沒有實行資金托管，投資人將錢充值到平臺或平臺在銀行開設的賬戶，多起平臺跑路事件均屬此類模式；二是平臺以備付金的形式將資金存管在銀行賬戶或第三方支付機構賬戶，此模式下，銀行對于賬戶內的資金流動并無實質監(jiān)控；三是設立托管型賬戶，即在資金存管在第三方的基礎上，為投資人和借款人設置虛擬二級賬戶，實現(xiàn)點對點的資金流動監(jiān)控，相對安全。
“目前與我們合作賬戶托管的P2P平臺已經近400家，托管賬戶數(shù)已超過百萬。而7月底，與其合作的平臺數(shù)量還僅為200家左右，這一數(shù)據在兩個多月的時間里幾近翻番。”鐘紅波強調“不過，目前大部分平臺仍沒有實現(xiàn)資金第三方托管，大概占60%。”
另外，在防范平臺及其合作方出現(xiàn)虛假標的的情況，現(xiàn)有的無論是銀行還是第三方托管手段都明顯乏力。據了解，匯付天下現(xiàn)有一套針對虛假標的的預警機制，在平臺交易數(shù)據出現(xiàn)異常時會預警，從理論上增加了平臺造假的成本。但是，即便如此，“真正完全杜絕這種情況，沒有辦法去確保。我們做資金托管，是要做到平臺不去控制資金，業(yè)務模式是做到資金流和信息流。交易指令由平臺發(fā)出，第三方托管方難以驗證真?zhèn)巍！辩娂t波指出。
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