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| 操盤手心得：謹(jǐn)防外盤影響滬深300股指期貨 |
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| 2007-04-13 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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操盤手袁超過去曾嘗試投資過香港恒生指數(shù)期貨、美國的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等。
袁超認(rèn)為，股指期貨推出后應(yīng)注意國際市場(chǎng)與國內(nèi)市場(chǎng)的聯(lián)系，目前國際金融市場(chǎng)上有關(guān)中國的股票指數(shù)的衍生品越來越多，目前有新加坡的A50指數(shù)，香港即將推出H股指數(shù)期貨以及美國芝加哥商品交易所即將推出“芝加哥商業(yè)交易所E-mini新華富時(shí)中國25指數(shù)期貨”。因?yàn)槠浣灰讜r(shí)間的不同，香港收盤時(shí)間為下午4：30，美國收盤時(shí)間是在我國的深夜，國際資金很可能利用收盤時(shí)間的不同對(duì)外盤的收盤結(jié)果造成影響，從而影響中國股指期貨的開盤，造成散戶投機(jī)者持有過夜單的風(fēng)險(xiǎn)。
滬深300指數(shù)的成分股涵蓋了所有新華富時(shí)A50指數(shù)的成分股，其總市值占滬深市場(chǎng)的近70%，流通市值占滬深市場(chǎng)的65%，市值覆蓋率高，代表性強(qiáng)，市場(chǎng)認(rèn)同度高。A50指數(shù)由于股票數(shù)量較少更加容易操控。
觀察香港恒生指數(shù)、道瓊斯指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)和滬深300指數(shù)模擬交易的區(qū)別，袁超說，總體來看，道瓊斯指數(shù)和滬深300指數(shù)模擬交易比較相似，整體的流動(dòng)性不是太好，想要在理想的價(jià)格成交比較困難，但是預(yù)計(jì)真實(shí)交易出來后這種情況會(huì)得到改善。而香港恒生指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)交投十分活躍，比較適合短線及時(shí)操盤手進(jìn)行操作。香港恒生指數(shù)受美國股市的影響較大，每日開盤的跳空缺口比較大，隔夜單風(fēng)險(xiǎn)比較大。從目前的滬深300指數(shù)模擬盤來看，指數(shù)受外盤影響十分有限，走勢(shì)的獨(dú)立性強(qiáng)，比較適合中長期投資者參與。 |
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