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我國銀行業(yè)開放過程中，股權(quán)是否被賤賣？外資持股內(nèi)資銀行是否會影響金融安全？日前在由中央財經(jīng)大學(xué)主辦的“第一屆亞太經(jīng)濟與金融論壇”上，中外銀行家和金融界專家就這些問題直面交鋒，進行深入探討。
國內(nèi)銀行的困惑：怎么那么便宜就賣了
北京銀行副行長趙瑞安介紹說，北京銀行剛剛上市，發(fā)行價是12.5元(9月21日北京銀行二級市場收盤價為23.48元)。“荷蘭ING集團入股北京銀行的價格是1.95元，其收益難以想像。”他承認，引入外資后，北京銀行得以加強風(fēng)險管理能力和公司治理水平，但是，“引入外資應(yīng)該是一個公平的價格。這樣能夠保證我們銀行業(yè)健康發(fā)展，也能夠讓外資合理地分享中國經(jīng)濟發(fā)展的成果，而不至于出現(xiàn)掠奪式的投資”。
針對趙瑞安“銀行開放股權(quán)被賤賣”的觀點，巴黎百富勤駐中國首席經(jīng)濟學(xué)家、董事總經(jīng)理陳興動表示，國內(nèi)引入外資股權(quán)銀行，可能感到一種困惑和痛苦——怎么那么便宜就賣了，那時候怎么沒想到五年以后銀行的股票能值多少錢。建行上市也遇到這種情況。他相信，將來回過頭看這一點就會發(fā)現(xiàn)，這就是改革，這就是開放，由此將帶來很多機遇。
清華—布魯金斯中心主任肖耿則表示，現(xiàn)在大家說外資銀行入股，錢被外國人賺去了。這一點需要澄清，現(xiàn)在國內(nèi)銀行中外資投入比重非常小，而國家持有股權(quán)的比例占到70%到80%、甚至90%股份。比如工商銀行股票漲了，賺錢最多是國家。不能說銀行開放都是外國人占便宜了。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長張禮卿則認為，銀行系統(tǒng)引入外資過程中，由于缺乏經(jīng)驗，肯定會遇到問題、甚至吃虧——比如銀行股權(quán)被低價賣給外資銀行。但他強調(diào)，當初誰都不敢預(yù)測股市今天如此紅火。當然，在開放過程中隨著我方經(jīng)驗的增長，對引入外資談判時要提高價碼，提高股權(quán)出讓的價格。
外資持股不影響金融安全
銀行系統(tǒng)引入外資是否會影響到中國金融安全也是此次論壇上引任關(guān)注的問題。
肖耿表示，賺錢的時候，銀行的行長們都可以負責(zé)，可以“表功”。而經(jīng)濟衰退，壞賬全部出現(xiàn)的時候，沒有一個銀行行長能夠承擔(dān)起責(zé)任。當銀行因壞賬出現(xiàn)問題的時候，數(shù)量是驚人的，是整個社會承擔(dān)這個責(zé)任。因此，需要在股權(quán)方面進行改革。股權(quán)持有人很重要的責(zé)任就是要承擔(dān)風(fēng)險。
中國銀監(jiān)會外資銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)處副處長何曉軍介紹，國際上有一個衡量外資銀行控制力的通用指標。當年拉美、東歐以及東南亞金融危機時，銀行是被外資銀行控制的。中國銀行業(yè)目前開放程度有限，對外資金融業(yè)的進入，尤其對股權(quán)開放的政策十分嚴格。同時，外資銀行在中國也不可能有很強的控制力，不會對金融安全造成影響。
花旗銀行首席經(jīng)濟學(xué)家黃益平博士則表示，中國金融市場穩(wěn)定，也正是外資銀行最大利益所在。
銀行業(yè)需要引入外資戰(zhàn)略投資者
與會者在總體上都高度贊成我國進一步開放金融市場，銀行業(yè)引入外資戰(zhàn)略投資者的政策。
張禮卿表示，引進了國外先進的管理經(jīng)營經(jīng)驗后，會使每個銀行個體的經(jīng)營更為穩(wěn)健、提高風(fēng)險控制能力。每個銀行都能穩(wěn)定，自然就促使整個銀行金融體系的安全。
中國社會科學(xué)院金融研究所副所長王松奇表示，我們需要一個制度化的機制，也需要境外戰(zhàn)略投資者來補充長久性營運資本，但是這并不是開放的主要目的。更重要的目的是，開放要與改善銀行業(yè)的公司治理結(jié)合起來。金融業(yè)要融入全球化，就要開放市場，開放機構(gòu)股權(quán)。
中國銀監(jiān)會研究局副局長楊再平對銀行業(yè)如何進一步通過開放促進改革提出了幾點具體建議，他說，董事會、監(jiān)事會的職能要真正到位。要解決董事會、高管層的行政化問題，董事長、經(jīng)營者管理層都是受托人。要解決好這個角色轉(zhuǎn)換問題，有四種機制，一個是市場化選人的用人機制；二是和股東收益掛鉤的薪酬機制；三是職責(zé)和權(quán)責(zé)分明的決策和執(zhí)行機制；四是有效的權(quán)利制衡機制。 我國銀行業(yè)開放過程中，股權(quán)是否被賤賣？外資持股內(nèi)資銀行是否會影響金融安全？日前在由中央財經(jīng)大學(xué)主辦的“第一屆亞太經(jīng)濟與金融論壇”上，中外銀行家和金融界專家就這些問題直面交鋒，進行深入探討。
國內(nèi)銀行的困惑：怎么那么便宜就賣了
北京銀行副行長趙瑞安介紹說，北京銀行剛剛上市，發(fā)行價是12.5元(9月21日北京銀行二級市場收盤價為23.48元)。“荷蘭ING集團入股北京銀行的價格是1.95元，其收益難以想像。”他承認，引入外資后，北京銀行得以加強風(fēng)險管理能力和公司治理水平，但是，“引入外資應(yīng)該是一個公平的價格。這樣能夠保證我們銀行業(yè)健康發(fā)展，也能夠讓外資合理地分享中國經(jīng)濟發(fā)展的成果，而不至于出現(xiàn)掠奪式的投資”。
針對趙瑞安“銀行開放股權(quán)被賤賣”的觀點，巴黎百富勤駐中國首席經(jīng)濟學(xué)家、董事總經(jīng)理陳興動表示，國內(nèi)引入外資股權(quán)銀行，可能感到一種困惑和痛苦——怎么那么便宜就賣了，那時候怎么沒想到五年以后銀行的股票能值多少錢。建行上市也遇到這種情況。他相信，將來回過頭看這一點就會發(fā)現(xiàn)，這就是改革，這就是開放，由此將帶來很多機遇。
清華—布魯金斯中心主任肖耿則表示，現(xiàn)在大家說外資銀行入股，錢被外國人賺去了。這一點需要澄清，現(xiàn)在國內(nèi)銀行中外資投入比重非常小，而國家持有股權(quán)的比例占到70%到80%、甚至90%股份。比如工商銀行股票漲了，賺錢最多是國家。不能說銀行開放都是外國人占便宜了。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長張禮卿則認為，銀行系統(tǒng)引入外資過程中，由于缺乏經(jīng)驗，肯定會遇到問題、甚至吃虧——比如銀行股權(quán)被低價賣給外資銀行。但他強調(diào)，當初誰都不敢預(yù)測股市今天如此紅火。當然，在開放過程中隨著我方經(jīng)驗的增長，對引入外資談判時要提高價碼，提高股權(quán)出讓的價格。
外資持股不影響金融安全
銀行系統(tǒng)引入外資是否會影響到中國金融安全也是此次論壇上引任關(guān)注的問題。
肖耿表示，賺錢的時候，銀行的行長們都可以負責(zé)，可以“表功”。而經(jīng)濟衰退，壞賬全部出現(xiàn)的時候，沒有一個銀行行長能夠承擔(dān)起責(zé)任。當銀行因壞賬出現(xiàn)問題的時候，數(shù)量是驚人的，是整個社會承擔(dān)這個責(zé)任。因此，需要在股權(quán)方面進行改革。股權(quán)持有人很重要的責(zé)任就是要承擔(dān)風(fēng)險。
中國銀監(jiān)會外資銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)處副處長何曉軍介紹，國際上有一個衡量外資銀行控制力的通用指標。當年拉美、東歐以及東南亞金融危機時，銀行是被外資銀行控制的。中國銀行業(yè)目前開放程度有限，對外資金融業(yè)的進入，尤其對股權(quán)開放的政策十分嚴格。同時，外資銀行在中國也不可能有很強的控制力，不會對金融安全造成影響。
花旗銀行首席經(jīng)濟學(xué)家黃益平博士則表示，中國金融市場穩(wěn)定，也正是外資銀行最大利益所在。
銀行業(yè)需要引入外資戰(zhàn)略投資者
與會者在總體上都高度贊成我國進一步開放金融市場，銀行業(yè)引入外資戰(zhàn)略投資者的政策。
張禮卿表示，引進了國外先進的管理經(jīng)營經(jīng)驗后，會使每個銀行個體的經(jīng)營更為穩(wěn)健、提高風(fēng)險控制能力。每個銀行都能穩(wěn)定，自然就促使整個銀行金融體系的安全。
中國社會科學(xué)院金融研究所副所長王松奇表示，我們需要一個制度化的機制，也需要境外戰(zhàn)略投資者來補充長久性營運資本，但是這并不是開放的主要目的。更重要的目的是，開放要與改善銀行業(yè)的公司治理結(jié)合起來。金融業(yè)要融入全球化，就要開放市場，開放機構(gòu)股權(quán)。
中國銀監(jiān)會研究局副局長楊再平對銀行業(yè)如何進一步通過開放促進改革提出了幾點具體建議，他說，董事會、監(jiān)事會的職能要真正到位。要解決董事會、高管層的行政化問題，董事長、經(jīng)營者管理層都是受托人。要解決好這個角色轉(zhuǎn)換問題，有四種機制，一個是市場化選人的用人機制；二是和股東收益掛鉤的薪酬機制；三是職責(zé)和權(quán)責(zé)分明的決策和執(zhí)行機制；四是有效的權(quán)利制衡機制。 |