據(jù)新華社沈陽10月30日電
我國棕櫚油期貨在大連商品交易所上市后，與豆油期貨、菜籽油期貨組成了完整的油脂期貨體系。專家認為這為投資者創(chuàng)造了各品種間的相互套利機會。
一些油脂貿(mào)易商表示，在我國棕櫚油期貨與菜籽油期貨都沒有上市前，由于三個品種現(xiàn)貨價格密切相關(guān)，他們會參照豆油期貨價格的走勢來分析棕櫚油以及菜籽油的現(xiàn)貨價格走勢，甚至會在一定條件下通過豆油期貨市場對棕櫚油、菜籽油的現(xiàn)貨進行一定的套期保值業(yè)務。
據(jù)油脂市場2003年-2006年現(xiàn)貨價格統(tǒng)計結(jié)果顯示，我國市場棕櫚油與豆油的價格變化相關(guān)系數(shù)為0.728，與菜籽油的相關(guān)系數(shù)為0.725。
渤海期貨公司油脂分析師袁厚杰說，豆油與棕櫚油都受國際市場影響較多，從套利的角度來看，當價格變化與歷史上的價格周期背離的時候可捕捉套利機會；豆油與菜籽油兩個期貨品種的價差比較穩(wěn)定，全年任何時候都可以進行套利操作。
東北財經(jīng)大學公共管理學院教授劉麗霞說，套利對象之間的市場機會在于買入那些供應相對緊張而價格處在低谷的品種；賣出那些供應相對充裕而價格處在相對高點的品種。 |
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