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中國人民銀行19日對外發布《2007年國際金融市場報告》。《報告》認為，2007年中國金融改革開放繼續深化，中國金融市場與國際金融市場聯系進一步加強。外資銀行法人化改制進展順利，外資對中國金融市場參與進一步加大，中資也更加積極地參與國際金融市場，中國金融市場的全球影響繼續擴大。
加強金融市場基礎設施建設
《報告》指出，今后，中國將進一步加強金融市場基礎設施建設，優化市場參與者結構，適當擴大境外對中國金融市場的參與規模，在風險可控的前提下，積極創造條件推動中資參與國際市場，積極穩妥地推進資本項目有序開放，為金融市場進一步對外開放創造條件。
《報告》認為，去年以來發達經濟體產出增長放緩，新興市場和發展中經濟體產出保持快速增長。為應對美國次貸危機引發的金融市場波動所產生的不利影響，主要經濟體中央銀行不同程度地放松了貨幣政策。金融市場動蕩、全球失衡、油價上漲等因素，將構成影響未來世界經濟增長的主要潛在風險。
在華外資銀行資產總額增長47%
《報告》指出，2007年，中國銀行業對外開放進一步深化。截至2007年末，在華外資銀行資產總額1714.63億美元，比年初增長47%。
2007年末，在華外資銀行資產總額占全國金融機構資產總額的2.4%，其中各項貸款余額951.56億美元，比年初增長54.7%，占全部金融機構各項貸款余額的2.5%；負債合計1554.23億美元，比年初增長45%，占全部金融機構負債合計的2.3%；各項存款余額606.63億美元，比年初增長68.8%，占全部金融機構各項存款余額的1%。
據介紹，截至2007年末，中國銀監會已經批準21家外資銀行將其中國境內分行改制為外資法人銀行，其中17家已經完成改制開業。經過不到一年的時間，外資銀行在華發展的市場格局已經實現了由“分行主導”向“法人主導”的平穩過渡。截至2007年末，在華外資法人銀行26家(下設分行及附屬機構125家、支行160家)；外國銀行分行117家(下設支行9家)。
次貸危機給中國帶來三點啟示
《報告》分析了美國次貸危機給我國帶來的啟示，認為我國應增強評級體系的競爭性，金融機構需要強化風險意識，金融監管應跟上金融創新的步伐。
報告認為，次貸風險的滋生主要是源于抵押貸款機構放松貸款條件，為不具備還款能力的高風險客戶提供了信貸，而投資銀行創造了大量基于這些貸款的高風險衍生證券。金融機構應強化穩健經營意識，在業務創新與風險防范之間取得平衡。
本次危機暴露出評級機構存在失誤。由于直接參與衍生產品的設計并為其提供評級，評級機構面臨明顯的利益沖突，喪失了獨立性。關鍵在于，當前的國際評級市場具有明顯的寡頭壟斷性，評級結果存在對主要發達國家企業和債券評級的普遍高估以及對其它國家的普遍低估的現象，評級機構的公信力受到削弱。報告認為應增加現有評級體系的競爭性，避免評級結果的系統性偏畸。
此外，報告指出，金融監管應跟上金融創新的步伐。要加強對復雜金融產品的風險監管，特別是，對信用衍生品等的監管要改進，要強化資產支持證券發行機構對基本債務人的債務履約能力的監督責任。 |