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從元旦開始特別是春節(jié)以后的這段時(shí)間里，隨著股市的反彈和不斷轉(zhuǎn)暖，投資者對(duì)購買基金的熱情也在不斷升溫。
當(dāng)前市場上的基金共有400多只，然而面對(duì)正在募集期的新基金，以及倉位和業(yè)績相對(duì)穩(wěn)定的老基金，投資者究竟應(yīng)該如何選擇和下單呢？理財(cái)專家對(duì)此的建議是，新老基金各具特色和優(yōu)勢，投資者在做具體操作的時(shí)候，關(guān)鍵是在了解基金特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的財(cái)務(wù)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做出適合自己的選擇。
投資者“養(yǎng)基”熱情升溫
2月17日，中國證券登記結(jié)算公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的一周(2月9日-13日)基金新增開戶數(shù)大幅增加，達(dá)到了35577戶，較前一周環(huán)比增加了57.7%。
股市的反彈為基金市場送來暖意，基金市場單周開戶數(shù)隨之一路攀高。數(shù)據(jù)顯示，基金開戶數(shù)從年初的單周1萬多戶，上升到稍后的單周2萬多戶，然后再上升到近期的單周3萬多戶，投資者進(jìn)入基金市場的節(jié)奏呈現(xiàn)出加速的跡象。
記者從華夏基金、易方達(dá)基金等基金公司了解到，近期投資者和公司之間的投資交流也增加不少。華夏基金市場推廣部副總經(jīng)理周林林向記者表示，伴隨著市場風(fēng)險(xiǎn)的不斷釋放，基金投資再度成為很多投資者財(cái)務(wù)規(guī)劃的一部分，對(duì)于個(gè)人或者家庭順利實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)大有裨益。
易方達(dá)基金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也向記者表示，市場的轉(zhuǎn)暖感染著投資者的情緒，近期明顯感受到基金投資者又“動(dòng)”起來了。多方面的信息顯示，目前基金公司為把握住牛年開局的良好時(shí)機(jī)，在銷售渠道等方面加大了改進(jìn)的力度，這對(duì)基金投資者也增加了吸引力。
新老基金同臺(tái)競技各展魅力
與投資者加速進(jìn)場相吻合的是，在近期股市暖意融融的氛圍中，多只新基金也加快了發(fā)行和成立的速度，次新基金也積極建倉爭搶反彈的實(shí)惠，而眾多的老基金更是利用倉位相對(duì)較高的優(yōu)勢，在當(dāng)前的行情中占得先機(jī)。
記者注意到，今日市場將再現(xiàn)3只基金同日開始發(fā)行的景象，這3只基金分別是：易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)股票型基金(2月23日至3月20日發(fā)行)、興業(yè)有機(jī)增長混合型基金(2月23日至3月20日發(fā)行)和中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置混合型基金(2月23日至3月30日發(fā)行)。至此，2月份已發(fā)和將發(fā)的新基金總和達(dá)到了14只之多，其中9只是偏股型基金，另外5只為債券型基金。
伴隨著A股市場年初以來的持續(xù)反彈，次新基金也加快了建倉的步伐，在這波行情反彈中凈值上漲速度較快。好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，2008年以來成立的次新基金共有122只，其中獲得正收益的比例高達(dá)74.5%，只有19只出現(xiàn)了虧損。
當(dāng)然，眾多的老基金更是工于“擇時(shí)”，做足了倉位的文章。根據(jù)渤海證券發(fā)布的研究報(bào)告，華夏、博時(shí)、嘉實(shí)、南方和易方達(dá)等一線基金公司近期都選擇了加倉行為。其中，華夏、博時(shí)、南方、易方達(dá)、大成與上投摩根等基金公司主動(dòng)加倉幅度均在10%以上。
“適合自己的”才是最好的
“基金的新老并不是選擇基金的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)鍵是看管理這只基金的人是誰。”晨星評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基金研究員王蕊如此向記者表示。
王蕊表示，投資者有必要了解新、老基金表面和深層次的差異，以便做出正確的決定。首先是產(chǎn)品特征不同，產(chǎn)品特征不同程度決定了基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，加上新產(chǎn)品可能與市場也存在一個(gè)適應(yīng)過程，這導(dǎo)致其與老基金在業(yè)績上會(huì)存在一些差異。
其次，信息參考的完備性不同。在國內(nèi)基金經(jīng)理變更頻繁的背景下，新基金的基金經(jīng)理有可能資歷不深，或者之前沒有公開業(yè)績作為參考。老基金的基金經(jīng)理過往的業(yè)績通常有目共睹，雖然歷史業(yè)績并不表示將來，但投資者仍可以做到有跡可循。
另外，短期業(yè)績不確定性不同。老基金的持倉每季度公布一次，投資者可以以此對(duì)基金的業(yè)績進(jìn)行預(yù)測。新基金從零開始，還有一個(gè)募集、建倉的過程，短期業(yè)績的不確定性較大。
華夏基金相關(guān)人士給出的建議是，新基金和老基金并沒有本質(zhì)上的差異，這方面不需要費(fèi)太多的思量，重要的是對(duì)品牌(公司品牌、基金品牌)和業(yè)績方面的綜合考量。但結(jié)合當(dāng)前行情形勢來說，在股市上漲的時(shí)候，老基金由于六七成的倉位，更利于捕捉行情機(jī)會(huì)，而新基金由于倉位較低甚至零倉位，則容易錯(cuò)失短期的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，公司并不建議投資者做太過短期的判斷。 |