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據(jù)普益財富不完全統(tǒng)計，本周(2009年8月7日至8月13日)71款銀行理財產(chǎn)品到期，其中98.59%的理財產(chǎn)品實現(xiàn)了預(yù)期收益，與上周相比，市場占比有所提高。到期的理財產(chǎn)品中，投資于債券與貨幣市場的理財產(chǎn)品有40余款，該類理財產(chǎn)品具有風險低、收益穩(wěn)定的特點，到期基本能實現(xiàn)預(yù)期收益。
到期的3款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品全為利率掛鉤型結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，且到期都實現(xiàn)了預(yù)期收益；同時，本周到期的信貸與票據(jù)資產(chǎn)類理財產(chǎn)品也全部實現(xiàn)了預(yù)期收益。
本周僅有1款理財產(chǎn)品到期未實現(xiàn)預(yù)期收益，與上周4款理財產(chǎn)品未實現(xiàn)預(yù)期收益相比，到期理財產(chǎn)品表現(xiàn)更加穩(wěn)定。未實現(xiàn)預(yù)期收益的理財產(chǎn)品是以基金為投資對象，同時參與新股申購的理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品的投資收益與投資的開放式基金的表現(xiàn)以及新股申購的情況相關(guān)，該理財產(chǎn)品的預(yù)期最高年收益率為15%，且允許投資者付出一定的贖回費用后贖回。由于投資期內(nèi)，該款理財產(chǎn)品運作不佳，到期實際年收益僅為-2.66%，與理財產(chǎn)品預(yù)期收益偏離較大。
本周到期的理財產(chǎn)品亮點不多，到期收益較高的理財產(chǎn)品主要以信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品為主，且從該類理財產(chǎn)品發(fā)行時間來看，既有發(fā)行于2008年的又有發(fā)行于2009年的理財產(chǎn)品，總體來看，發(fā)行于2008年的信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品平均年收益率高于2009年，其主要原因有以下兩點：第一、由于流動性風險影響，理財產(chǎn)品收益率與期限相匹配，一般期限越長收益率越高；第二、由于2008年央行連續(xù)降息的影響，于降息后發(fā)行的理財產(chǎn)品在設(shè)計時都調(diào)低了收益預(yù)期。
此外，與前期到期理財產(chǎn)品相比，本周理財產(chǎn)品收益水平明顯降低。這與本周到期理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)有關(guān)，本周到期理財產(chǎn)品多數(shù)為債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品，而這類理財產(chǎn)品期限較短，多數(shù)理財產(chǎn)品于降息后發(fā)行。同時需要考慮的是，由于理財產(chǎn)品期限多在1年以下，由于降息因素而導(dǎo)致后期到期理財產(chǎn)品收益水平將明顯降低。
截至8月13日，正在運行的332款QDII理財產(chǎn)品中，正收益理財產(chǎn)品數(shù)量為27款，相比上周減少4款。渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品本周跌幅為2.73%，但仍以32.06%的累計收益率位列第一。
由于本周海外金融市場表現(xiàn)平平，因而僅有34%的QDII理財產(chǎn)品收益實現(xiàn)上漲，平均周跌幅為0.16%，QDII理財產(chǎn)品收益率曲線暫停上行。前期一直活躍的“新興市場”QDII產(chǎn)品本周居于跌幅榜前列，渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資恒生中國企業(yè)指數(shù)掛鉤(UTSN002)”與東亞銀行“[基金寶]2-印度股票基金”產(chǎn)品本周跌幅超過5%。
在中資銀行的44款QDII理財產(chǎn)品中，所有理財產(chǎn)品凈值均大于0.5。其中，3款理財產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比為6.82%，相比上周減少2款。外資銀行的288款QDII理財產(chǎn)品中，24款理財產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，相比上周減少2款，其余理財產(chǎn)品均跌破凈值；2款理財產(chǎn)品虧損超過50%。
此外，運行期1年以下的QDII理財產(chǎn)品共9款，平均累計虧損2.55%，平均周跌幅為1.65%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品，其累計收益率為32.06%；表現(xiàn)較差的同樣為渣打銀行理財產(chǎn)品，該理財產(chǎn)品是渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報指數(shù)(UTSN004)”產(chǎn)品，其累計收益率為-44.07%。
運行期在1年以上的QDII理財產(chǎn)品有323款，平均累計虧損23.73%，平均周跌幅為0.11%。其中，表現(xiàn)較好的是花旗銀行“鄧普頓環(huán)球總收益”產(chǎn)品，其累計收益率為24.29%；表現(xiàn)較差的是匯豐銀行“貝萊德美林世界礦業(yè)基金掛鉤(IPFD1045)”產(chǎn)品，其累計收益率為-51.01%。 |