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本報上海電
今年以來，A股市場震蕩幅度不斷加劇。基金業(yè)內(nèi)專家建議，在主動型投資跑贏市場平均水平難度日趨加大的背景下，投資者可更多關(guān)注跨市場指數(shù)基金。
統(tǒng)計顯示，截至9月18日，153只具可比數(shù)據(jù)的主動管理股票型基金今年以來平均凈值增長率為35.97%，雖然實現(xiàn)了正收益，但與同期滬深300指數(shù)76.03%的漲幅相比仍有較大差距。數(shù)據(jù)表明，在震蕩行情中，97%以上的主動型基金仍未能戰(zhàn)勝市場。
正在發(fā)行的銀華滬深300指數(shù)基金擬任基金經(jīng)理路志剛表示，近年來，隨著機構(gòu)尤其是基金逐漸成為市場的主力，A股市場環(huán)境越來越健康、有效，主動型投資方式跑贏市場平均水平的難度越來越大，指數(shù)基金的魅力便逐漸釋放出來。
路志剛援引統(tǒng)計數(shù)據(jù)說，無論是在2006年至2007年的牛市，還是在今年的反彈行情中，主動型基金跑贏代表性指數(shù)的數(shù)量越來越少。在中長期上升趨勢中，指數(shù)基金的長期投資吸引力也在增強。
目前，市場上成立運作的指數(shù)型基金已達到28只，這使得投資者在選擇指數(shù)基金時往往舉棋不定。路志剛介紹說，按照標的指數(shù)類型，指數(shù)基金可分為全市場指數(shù)型和單一市場指數(shù)基金兩種。對于投資者而言，全市場指數(shù)基金在風(fēng)險分散和市場代表性方面擁有更強的優(yōu)勢。
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