本報訊
來自易天富基金網(wǎng)的統(tǒng)計顯示，截止到9月30日，以中小盤指數(shù)為跟蹤標的的中小板ETF基金以9.57%的凈值增長率排名9月開放式基金收益第二，而市場上為數(shù)不多的中小盤基金，如易方達中小盤、嘉實增長以及廣發(fā)小盤基金的凈值增長率也同樣進入了前100名。縱觀三季度基金成績單，ETF中小板以及易方達中小盤等一批以中小盤股為投資標的的基金均在三季度進入收益率排名前50。
對于中小盤基金始于8月市場回調以來的突出業(yè)績表現(xiàn)，國泰中小盤成長擬任基金經理張瑋認為主要是來源于政策面的相關變化，“最為顯著的就是信貸規(guī)模的收緊，央行對于各銀行的貸款投放額度有了一定限制，這使得市場由經濟復蘇的預期式上漲逐漸演變?yōu)橥诰蛐袠I(yè)結構性的投資機會之上，而眾所周知，前期大盤股的上漲正是出于市場對整個經濟復蘇看好的大前提之下，當市場預期轉為結構性投資機會時，中小盤股的題材性上漲就不難理解了。”
但張瑋提醒個人投資者，對于這類急漲急跌的投資機會需要謹慎對待，“中小盤股票的確具有很好的增值潛力，但同時其風險和波動性也往往很大，個人投資者對中小盤股票的研究往往也不夠充分，作為機構投資者，我們更看好未來有實際業(yè)績支持、符合產業(yè)升級以及自主創(chuàng)新等優(yōu)勢的中小盤股的投資機會。”
也正是看到了市場風格的轉換，未來基金金盛將在10月到期后轉型為國泰中小盤成長基金。作為即將轉型的基金金盛的基金經理，張瑋表示，“從歷史走勢來看，中小盤股和大盤股存在明顯的風格輪動效應，以中小板指數(shù)為例，2005年6月以來一共經歷了5次相對于上證綜指的明顯上漲，巧合的是中小板跑贏上證綜指的時間幾乎都集中于年末到年初的區(qū)間內。”張瑋認為，隨著創(chuàng)業(yè)板在四季度的推出，以中小盤股為熱點的局部行情機會可能得以延續(xù)。 |
|