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“毫無疑問，現(xiàn)在就是布局戰(zhàn)略性新興產業(yè)板塊的時機，今年其中的一些股票一定會有表現(xiàn)的機會。”中信證券分析師李立表示。
業(yè)內人士認為，2010年重點低碳行業(yè)關注的一個焦點是動力電池。短期新能源汽車政策執(zhí)行情況決定鎳氫電池產銷規(guī)模，未來技術的突破將決定鋰電池應用進度，稀缺的上市公司標的蘊藏不容忽視的投資機會。
汽車廠商加速向新能源汽車轉型
海通證券的研究報告稱，今年重點看好動力電池、核電、智能電網(wǎng)及光伏板塊。通過比較減排成本——潛力曲線、市場規(guī)模——行業(yè)競爭及景氣階段——行業(yè)成長潛力等方法評估板塊投資機會，2010年重點看好動力電池、核電、智能電網(wǎng)及光伏板塊。報告還認為，低碳企業(yè)的核心投資價值要素主要體現(xiàn)在掌控礦資源或關鍵原材料、生產供應重要零配件或設備、擁有核心技術或工程創(chuàng)新能力、整合產業(yè)鏈一體化及享有良好的市場品牌與客戶資源等五個方面。
記者了解到，《大氣法》擬于年內上報全國人大審批，進一步完善《機動車污染防治管理條例》和《“十二五”的機動車污染防治規(guī)劃》，都標志著國內法律環(huán)境日趨嚴厲，傳統(tǒng)汽油車使用成本日益增高，新能源汽車將成為法律法規(guī)、產業(yè)政策的引導方向。
中信證券有關分析人士指出，新油耗標準逼迫國內汽車廠商加速向新能源汽車轉型。科技部提出的新油耗標準，是對美國提高汽車油耗標準的首次回應。奧巴馬在去年5月19號宣布自2016年起，美國實施每百公里油耗6.6升的新油耗標準，比原定2020年實施提前了4年。新標準的實施意味著絕大部分美國大街上行駛的汽車，都將在2016年前報廢。
興業(yè)證券的研究報告表示，目前全球汽車油耗均值在每百公里9.4升左右，按新油耗標準，只有豐田2款車、通用1款車符合要求。按照中國提出的新油耗法規(guī)，每公里CO2排放量為161克，按1升汽油相當于2.3千克CO2計算，新的油耗標準相當于每百公里7升汽油，略低于美國標準。明確實施新油耗標準的時間表，意味著國內各大汽車廠商現(xiàn)有車型都必須轉向更加節(jié)能減排的車型，新能源車是各大汽車廠商全力發(fā)展的戰(zhàn)略制高點。
碳酸鋰供需平衡將被徹底打破
業(yè)內預期，美國可能最快于9月份通過《清潔能源安全法案》。之后，中國及全球其他主要工業(yè)國家將隨之出臺本國針對新能源的支持政策，以期在12月份哥本哈根協(xié)議中獲取更大發(fā)言權。機構認為9月至12月份前后，國家將密集出臺新能源相關扶持政策，目前已可提前布局新能源相關品種。
日本野村證券分析師表示，對于中國市場，我們看好政策推動下新能源汽車電池行業(yè)的投資機會。野村證券認為未來3～5年，鎳氫電池HEV仍將是新能源車的主流，HEV將和PHEV、EV共存10年左右。而在3～5年之后，隨著磷酸鐵鋰成品率提升帶來電池成本的下降，以及全國充電站網(wǎng)絡的逐步建立，以磷酸鐵鋰電池為主要動力的PHEV、EV將迎來廣闊的發(fā)展前景。
國盛證券分析師張志峰說：“受益于新動力汽車得到政策扶持，碳酸鋰需求將快速增長。”國盛證券的研究報告稱，碳酸鋰是用于生產金屬鋰、其它鋰產品的初始原料，當今最有前景的發(fā)展方向為應用于新動力汽車中的鋰電池。從亞洲無機鹽年報統(tǒng)計來看，2006年全球對碳酸鋰需求達到8.38萬噸，隨著鋰電池在動力電池領域的拓展以及消費電子持續(xù)的熱潮，2007年全球碳酸鋰需求量超過9萬噸，增幅達到8%左右，預計未來需求量將保持這一增速，到2010年可達11.5萬噸。
海通證券稱，隨著新能源革命以及對環(huán)保要求的提高，鋰電池作為動力電池將變得越來越可行，一旦得到推廣，鋰電的需求量將出現(xiàn)幾倍甚至幾十倍的增長。
海通證券表示，鋰電的原料主要是碳酸鋰，核心產品是鋰電解液和正負極材料等。據(jù)估算每輛新型動力汽車需碳酸鋰約為0.03噸，假設2009年起全球新增1%的乘用車使用鋰電池，此后逐年遞增1%，按2007年全球產銷規(guī)模約5000萬輛為基數(shù)，依此推算，每年新增碳酸鋰需求將達數(shù)萬噸。
“目前全球碳酸鋰供需基本平衡，如因新型動力電池而出現(xiàn)需求的跳躍式增長，碳酸鋰的供需平衡將被徹底打破。市場規(guī)模的急劇擴大，將給現(xiàn)有生產碳酸鋰的上市公司帶來革命性變化。”海通證券分析師劉黎表示。 |