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中國銀行、北京銀行和成都銀行近日獲準(zhǔn)籌建消費金融公司，成為首批獲得籌建消費金融公司的三家金融機(jī)構(gòu)。這標(biāo)志著消費金融公司這種在西方市場經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國“破冰”，
中國市場經(jīng)濟(jì)的要素更全了。
消費金融公司，是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。去年7月，銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》，并正式啟動了消費金融公司試點審批程序。在經(jīng)濟(jì)快速回升的背景下，消費金融公司試水，不僅對經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用，還有力促使我國經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)型。尤其在金融危機(jī)仍未消退的形勢下，為提升國內(nèi)需求對我國經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用，試水消費金融公司，讓老百姓消費獲得更多融資渠道，既是大眾的佳音，也是在后金融危機(jī)時代我國繼續(xù)深入金融市場化改革的很好佐證。雖然促進(jìn)消費的作用依然有待于觀察。
與發(fā)達(dá)國家相比，我國從事消費信貸服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)類型太少，目前只有商業(yè)銀行、汽車金融公司兩類機(jī)構(gòu)，消費貸款占貸款總額的比例不到12%，且主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主。對于居民耐用商品消費，以及旅游、教育等一般用途的個人消費等方面的信貸金融服務(wù)，仍然較為分散，專業(yè)化程度欠缺。所以《消費金融公司試點管理辦法》為金融機(jī)構(gòu)又增加了一類，商行可主要為大企業(yè)和個人按揭服務(wù)，小額貸款公司雖然作用不大，但主要客戶是小企業(yè)，而消費信貸則主要是那些愿意消費的消費者，有一定的互補(bǔ)關(guān)系。此外，消費金融公司可發(fā)債券、可進(jìn)入同業(yè)拆借市場，這對這些市場來說都是多樣化的進(jìn)步。當(dāng)然，這類公司的風(fēng)險還比較大，但從銀監(jiān)會對注冊資本金的要求，對進(jìn)入門檻的要求來說，監(jiān)管還是比較嚴(yán)的。
從《消費金融公司試點管理辦法》看，首先，消費金融不針對房貸和車貸，不跟銀行和汽車金融公司搶生意。但究竟如何來確定業(yè)務(wù)的范圍，似乎界限還很模糊。
其次，按照國際經(jīng)驗，一般消費金融公司都是小額貸款，針對的是中低收入群體，辦法中提出向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，這個比信用卡的額度高不了多少，有信用卡的人還會需要這個嗎？而且具備消費能力的群體，一般都不會再考慮這些問題，這個比例就顯得不足。而需要消費的那部分人，因為缺乏有效的保障，就顯得力不從心了。
再次是個人沒有信用體系，如何放貸是個問題？這和我國的信用體系建設(shè)是緊密相關(guān)的，在當(dāng)前無法獲得足夠的信息保證的情況下，消費金融公司就只能靠傳統(tǒng)的方式來發(fā)放貸款，這樣的效率就明顯要打折，而在缺乏相關(guān)信息的情況下，各種違反信用的行為就無法識別，風(fēng)險很大。
在2009年的貨幣寬松政策背景下，2010年的信貸會繼續(xù)沿著2009年的投放方向，尤其是國家大型投資項目上，而相對于個人貸款的小而分散的狀況，銀行的信貸業(yè)務(wù)能否完善，需要銀行自身有相應(yīng)的轉(zhuǎn)變。
還應(yīng)該提出的一點是，高度全球化的中國，只要是市場經(jīng)濟(jì)所擁有的基本要素，我們當(dāng)然一個都不能少。但是，從眼下各大媒體和監(jiān)管方的解讀看，如果試水消費金融公司的目的主要就著眼于刺激消費，這就有過于功利之嫌了。過于功利，消費金融公司就可能想方設(shè)法運(yùn)行超前，監(jiān)管不到位，就可能孕育大風(fēng)險。這是不能不盡早警覺的。
（作者系北京安邦咨詢研究員） |