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近日國際市場稍見回穩，似乎顯示歐債危機的沖擊已逐漸退去。但分析人士卻認為，歐債危機的范圍在不斷擴大、影響正不斷深化，歐美銀行體系或將遭遇新一輪危機，而且在全球金融監管改革遲遲不能上位的背景下，這種可能性顯得更大。
銀行危機似退還兇
國際會計事務所普華永道28日發布報告稱，歐洲銀行業的不良貸款普遍增加，德國銀行業賬面壞賬規模居歐洲之首。報告顯示，截至2009年底，德國銀行業資產負債表上的壞賬賬面價值同比增長50%，達到2130億歐元。英國銀行業去年的不良貸款由前一年的1070億歐元增至1550億歐元，西班牙銀行業的這一數字由754億歐元增至968億歐元，意大利銀行業的不良貸款則由420億歐元增至590億歐元。
再來看大洋彼岸的美國，就在本月25日，美國監管當局再度關閉位于佐治亞州和佛羅里達州的兩家銀行。至此，今年美國破產銀行數目已達85家。數據顯示，商業地產市場崩盤導致中小銀行破產的速度和規模都將十分驚人。2009年前5個月美國銀行倒閉數量僅為36家，而2010年同期倒閉家數則有兩倍之多。與2009年相比，今年倒閉的幾乎全部是中小銀行。美國地產咨詢服務公司Foresight預計，2010年這一數字將超過200家，2011年超過350家，2012-2013年還將有500家中小銀行倒閉。
更有分析指出，歐美銀行體系的新一輪危機正在醞釀。原因是歐債危機已超越原本的歐洲主權債務危機范疇，不僅在地域上已由歐洲擴散至全球(特別是美、日等主要經濟體)，而且債務問題已由主權債務擴展至私人債務。在財政收緊及國際支持下，主權債務的情況已屬較好，私人債務的危險性則更高，這對歐美銀行體系將是嚴重隱患。
據介紹，歐元區銀行持有除愛爾蘭之外的“歐豬五國”的債務共1.58萬億美元，法、德兩國約9600億美元。在這9600億美元當中，只有1700余億是主權債務，其余的7800余億是私人債務。
金融監管改革頻頻受挫
路透社的文章提到，這10天是歐美銀行業頗為愉快的10天，因為有關銀行業監管新規的提案在美國和20國集團會議上不是被淡化就是被推遲，監管改革的過程將會拖上許多個月。
在美國，曾經被媒體大肆炒作的“沃克爾法則”要求禁止銀行業從事自營交易或擁有對沖基金和私募股權，在上周國會參眾兩院的討價還價當中被大大淡化。銀行業可以繼續擁有內部的對沖基金和私募股權業務，只要出資不超過總資本的3%。而即便超過3%，比如高盛，也可以有7年時間用來退出。
美國參議員林肯要求迫使銀行業剝離衍生品業務的想法也被改得面目皆非。第一項改動為放棄全面剝離的要求，只需建立一個資本獨立的分支機構就可以了。最后的折衷涉及更多改動：多數衍生品業務，包括利率和外匯互換，都可以保留在內部。
上周末在多倫多召開的G20峰會同意將資本和流動性方面新規(即所謂的“巴塞爾三號協定”)的推出時間延后。需要時間進行過渡的國家，可以在原規定的2012年底截止期限之后再實施規定。而在10天之前，有關收緊交易方面資本要求的規定也被推后實施。該規定被視為是巴塞爾三號協定的第一步。
英國、法國和德國政府上周表示將針對銀行資產開征新稅，但在G20會議上，實現全球協同征稅的努力已歸于失敗，與會各國只是承諾，金融業應該對解決金融危機的成本做出“公平的”貢獻。 |