交通銀行24日發(fā)布的報告稱，2011年銀行業(yè)利潤增長動力將減弱，增速或?qū)⑾陆抵?5%-20%左右的溫和增長區(qū)間。2011年全年新增貸款規(guī)模在7萬億至7.5萬億元左右，貸款余額增速為14.5%至15.8％。
交通銀行首席經(jīng)濟學家連平在報告發(fā)布會上預(yù)計，2011年底之前存款準備金率將至少上調(diào)4次，每次0.5個百分點左右，準備金率連續(xù)上調(diào)的累積效應(yīng)對銀行貸款產(chǎn)生顯著抑制作用。
凈息差穩(wěn)步回升
連平說，2011年，商業(yè)銀行凈息差將延續(xù)2010年以來的回升態(tài)勢。預(yù)計全年升幅高于2010年，達7%至8%左右，將成為推動商業(yè)銀行凈利潤增長主要動力。
連平認為，未來撥備支出增加將成為影響利潤增長重要因素。對撥貸比的監(jiān)管要求將驅(qū)動信用成本回升、增加撥備支出。從存量貸款來看，2010年3季度末行業(yè)整體撥貸比為2.4%，但由于機構(gòu)間存在差異，如果全行業(yè)要在規(guī)定時間內(nèi)達標，預(yù)計需增提0.2%至0.3%的撥備，造成信貸成本短期快速提升狀況。從增量貸款來看，撥貸比監(jiān)管將為商業(yè)銀行信用成本率設(shè)置一個下限，即每年計提撥備至少要達到新增貸款的2.5%。
連平說，撥貸比監(jiān)管指標一旦推出，將在達標期內(nèi)增加商業(yè)銀行存量貸款撥備支出，帶來10%以內(nèi)的一次性負面影響。撥備要求提高會降低新增貸款在當年對商業(yè)銀行利潤增量貢獻，在其他條件不變情況下，撥貸比新規(guī)造成的信貸成本提升會使商業(yè)銀行資產(chǎn)收益率降低0.09%至0.16%，凈利潤增速降低10%至18%。
關(guān)注樓市兩大風險
報告指出，未來商業(yè)銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有憂。2010年，不良貸款整體上仍呈現(xiàn)“雙降”趨勢。連平認為，未來銀行不良貸款額持續(xù)下降趨勢難以維持。
連平說，從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，在不良貸款持續(xù)雙降空間不大、存量不良貸款清收對資產(chǎn)質(zhì)量貢獻度減弱情況下，不良貸款額下降動力減弱。從外部環(huán)境來看，商業(yè)銀行不良貸款生成率可能出現(xiàn)小幅反彈。
對于市場關(guān)心的地方融資平臺風險，連平稱，考慮到政府債務(wù)規(guī)模占GDP比重尚不高、地方償債能力較強、中國經(jīng)濟增長前景看好及銀行本身風險抵補能力較強等因素，當前地方融資平臺系統(tǒng)性風險可控，近期內(nèi)出現(xiàn)風險集中爆發(fā)的概率不大。
連平認為，從長期看，一旦未來經(jīng)濟下行，房地產(chǎn)價格大幅下挫，地方政府償債能力將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。而且，隨著集中還本付息階段到來，給銀行資產(chǎn)質(zhì)量所帶來壓力會顯著上升，地方融資平臺貸款長期潛在風險仍不容忽視。
連平表示，宏觀調(diào)控下的房地產(chǎn)信貸風險基本可控。考慮到房地產(chǎn)信貸及其風險暴露的規(guī)模仍處可控范圍，我國居民家庭負債率不高，銀行業(yè)受房地產(chǎn)市場變化影響的風險基本可控。但在開發(fā)商資金困難加劇情況下，房地產(chǎn)開發(fā)貸款潛在風險不容忽視。