|
公司是遼寧當地以熱電、風電為主的地區型發電商。東方證券認為，“白音華項目”為稀缺優質煤電一體化項目，將為公司帶來可觀收益。
該券商發布的報告稱，白音華煤電項目由內蒙古和遼寧兩省共同牽頭推進，利用內蒙古錫林郭勒盟白音華的煤炭優勢，配套建設電廠，電量直送遼寧省網，是以較低的煤炭成本享受較高的落地電價的“直送電”盈利模式的優質稀缺項目。一期500萬噸煤炭產量，配套2臺60萬千瓦的發電機組已經投產，明年有望貢獻公司EPS為0.25元；二期同樣規模的發電及煤炭開采項目已在積極進行前期準備，為公司持續增長提供動力。
東方證券預計金山股份2010—2012年EPS分別為0.16、0.58、0.76元。公司目前正處于裝機規模迅速擴張期，發電結構以煤電聯營為主，很好地保證了火電盈利水平，給予公司“買入”評級，目標價15元。
|