對(duì)于QDII持有人來說，今年可以說是“翻身”之年。一方面，以華夏全球精選為首的老QDII凈值不斷向上攀升；另一方面，以海富通海外精選、國(guó)泰納斯克100等次新中堅(jiān)為首的QDII為原始持有人賺得不錯(cuò)回報(bào)。根據(jù)Wind最新統(tǒng)計(jì)，在已經(jīng)開始投入運(yùn)作的27只QDII中，在今年來的行情中已經(jīng)有14只獲得正收益，約占總數(shù)的一半。反觀682只非貨幣類開放式基金今年來表現(xiàn)，其中有507只今年來出現(xiàn)了虧損。
根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，27只已經(jīng)投入運(yùn)作的QDII今年來獲得的平均收益為0.384%。而截至上周五數(shù)據(jù)，682只非貨幣類開放式基金的平均收益率為-2.54%。可見，今年來的行情中，立足海外投資的QDII類基金明顯跑贏了其他品種。由于上述682只非貨幣類開放式基金中包含不少今年獲得正收益的偏債方向的品種，因此，放在偏股型基金角度考察，QDII類基金的贏面更大。
不過，從相關(guān)申贖數(shù)據(jù)看，盡管QDII類基金獲得了不錯(cuò)業(yè)績(jī)，但還是“叫好不叫座”，被基金持有人贖回。根據(jù)Wind最新統(tǒng)計(jì)，在有相關(guān)數(shù)據(jù)的30只QDII之中，今年一季度遭遇凈贖回的達(dá)到了27只之多，今年一季度凈贖回達(dá)到59.5577億份、單季度凈贖回率為15%，只有國(guó)泰納斯達(dá)克100、招商全球資源和國(guó)投瑞銀新興市場(chǎng)這3只QDII在今年一季度獲得了凈申購(gòu)。相比之下，一些次新QDII遭遇凈贖回的比例更高，比如，海富通大中華、信誠(chéng)金磚四國(guó)、上投摩根新興市場(chǎng)和南方金磚四國(guó)是今年一季度凈贖回率最高的4只QDII，分別達(dá)到了78.887%、62.3422%、58.2463%和42.5072%。
此外，今年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的華夏全球精選和諾安全球黃金在今年一季度分別被凈贖回了8.6242億份和8.449億份，成為單季度被凈贖回最多的兩只QDII。
當(dāng)然，今年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的國(guó)泰納斯達(dá)克100在今年一季度獲得了9901萬份凈申購(gòu)，但這種“叫好又叫座”的品種并不多見，多數(shù)QDII持有人還是選擇了“落袋為安”的策略。
但是，目前來自QDII一線人員還是對(duì)后市表示樂觀。華安大中華基金擬任基金經(jīng)理翁啟森向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，從目前形勢(shì)來看，成熟市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)猶存，例如近期歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部協(xié)調(diào)的困難，也許將促使其主權(quán)債務(wù)危機(jī)間歇性爆發(fā)，從而導(dǎo)致成熟市場(chǎng)的金融資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)。“由于中國(guó)較為確定的增長(zhǎng)，中國(guó)相關(guān)的主題投資仍被看好，普通投資者借道相關(guān)主題基金對(duì)大中華區(qū)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資正當(dāng)時(shí)。”
國(guó)金證券根據(jù)QDII一季報(bào)數(shù)據(jù)分析顯示，QDII基金的地區(qū)配置大的格局不變，仍然是以香港地區(qū)為主，占QDII基金股票市值的64.3%。對(duì)此，翁啟森稱，“這種資金流向以及卓越企業(yè)的態(tài)度表明大中華區(qū)域及其他新興市場(chǎng)的投資前景更具吸引力，這種投資熱潮勢(shì)不可擋”。