基金二季報(bào)揭秘了包括廣發(fā)聚豐、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、華夏紅利、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、中郵核心成長(zhǎng)在內(nèi)的5只規(guī)模最大的開(kāi)放式超大型股票型、偏股型基金的行業(yè)配置，而這些超大規(guī)模基金的投資取向，或會(huì)給投資者帶來(lái)一點(diǎn)啟發(fā)。
這5只超大規(guī)模基金資產(chǎn)管理規(guī)模均在200億元左右，合計(jì)管理資產(chǎn)1070億元。其中，廣發(fā)聚豐的資產(chǎn)管理規(guī)模最大，二季度末達(dá)到243.49億元，易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)規(guī)模為222.61億元，華夏紅利規(guī)模為207.77億元，華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)規(guī)模為198.98億元，中郵核心規(guī)模為196.93億元。作為“身家”達(dá)200億的龐然大物，在震蕩市下想要取得不錯(cuò)的收益實(shí)屬不易。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述五只基金二季度的收益率分別為：0.32%、-6.65%、-3.21%、-4.95%和-7.06%，均超越了股票、偏股型基金二季度-7.95%的平均收益率。
記者發(fā)現(xiàn)，
雖然同為超大規(guī)�；�，但這5只基金在投資風(fēng)格上卻表現(xiàn)得迥異。根據(jù)基金二季報(bào)顯示，這5只基金不僅在十大重倉(cāng)股的選擇上口味各異，而且在持股集中度等方面有著明顯的差別。
從選股方面來(lái)看，廣發(fā)聚豐持股集中度最高，重倉(cāng)股市值占凈值大小比例平均在5%左右，其第一大重倉(cāng)股為潞安環(huán)能，共持有6511萬(wàn)股，占該基金股票投資市值比例的9.57%，同時(shí)持有貴州茅臺(tái)和鹽湖股份市值也占基金股票投資市值的8%以上。華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)重倉(cāng)股市值占凈值比例平均約4%，其他3只基金的該項(xiàng)比例在3%以下。其中，華夏紅利持股較為分散，持股市值占基金股票投資市值比最高的是貴州茅臺(tái)，但該比例也僅為3.02%，十大重倉(cāng)股中股票市值占基金股票投資市值比不足2%的超過(guò)5只。
從行業(yè)配置來(lái)看，5只超大型基金中，中郵核心成長(zhǎng)更偏好中聯(lián)重科、濰柴動(dòng)力、徐工機(jī)械、柳工、山推股份等工程機(jī)械類(lèi)；廣發(fā)聚豐、華夏紅利增持了海螺水泥、貴州茅臺(tái)等上游水泥建材、下游食品飲料的配置，二季度取得了非常不錯(cuò)的業(yè)績(jī)；易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)顯現(xiàn)出明顯的白馬選股策略，多為以天地科技、神火股份、煙臺(tái)萬(wàn)華等為代表的價(jià)值型成長(zhǎng)類(lèi)股票。而華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)的投資風(fēng)格則非常多樣化，個(gè)股特征明顯，行業(yè)分散；二季度期間對(duì)萬(wàn)向錢(qián)潮、海螺水泥、中國(guó)化學(xué)各增持超過(guò)1500萬(wàn)股，同時(shí)也不同幅度增持了東阿阿膠、萊寶高科、綜藝股份和亞太集團(tuán)。
從操作方面而言，廣發(fā)聚豐和易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)在二季度一直保持90%以上的高倉(cāng)位運(yùn)作，在超大型基金中倉(cāng)位占比較高。華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)也從一季度的74.72%低倉(cāng)操作，增至二季度末93.16%的高倉(cāng)位。華夏紅利一直在85%左右倉(cāng)位運(yùn)作，而中郵核心成長(zhǎng)倉(cāng)位則是從一季度的93.12%減倉(cāng)至二季度的84.97%。記者同時(shí)發(fā)現(xiàn)5只超大型基金持股相比其他基金對(duì)重倉(cāng)股的頻繁更替，顯得更為穩(wěn)定。廣發(fā)聚豐的一季度末和二季度末的重倉(cāng)股只是持股比例略有調(diào)整，在股票的選擇上基本保持不變。