今年以來，我國銀行理財業務增長迅猛，其快速發展勢頭備受各方關注。記者日前就當前我國銀行理財產品的規模、理財業務對宏觀調控的影響、如何理性投資理財產品等問題采訪了中國人民銀行有關部門負責人。
問：有媒體稱中國銀行業今年上半年理財產品發行了十幾萬億元。能否介紹一下理財產品的發展規模？
答：金融業務的統計用發生額或余額，但一般使用余額來衡量存量規模，用余額的變化來衡量一段時期金融業務的增長情況。需要注意發生額和余額這兩者的區別。
今年上半年理財產品的累計發生額較大，但從余額看，6月末理財產品資金余額為3.57萬億元，占同期存款余額(78.6萬億元)的4.5%，比上年末增加8000多億元。其中大部分資金投入債券、股票等資本市場，促進了直接融資的發展。由于多數理財產品期限較短、不斷到期兌付滾動發行，因此發行額會遠遠大于余額，更遠大于余額的增量。今年上半年，期限3個月以下的理財產品發行額占總發行額的比重接近80%，30天以下的占比超過60%，有的期限僅有幾天，所以周轉量看起來會比較大，但在每一個時點上的實際存量規模則要小得多。
問：如何看待理財業務尤其是表外理財業務的發展對宏觀調控造成的影響？
答：銀行理財產品分為表內理財和表外理財。表內理財產品已含在銀行的資產負債表中，在貨幣或信貸的統計中已得到反映。表外理財產品雖然未在銀行資產負債表內核算，但根據金融市場不斷發展、融資渠道日益多元化的形勢，人民銀行今年以來加強了對社會融資總量的統計，理財產品用于實體經濟的資金已涵蓋在社會融資總量中，能夠較好地解決商業銀行利用表外業務規避宏觀調控的問題。
今年上半年社會融資總量新增7.76萬億元，比去年同期少增3847億元，保持了較為合理的增長水平。M2(廣義貨幣供應量)、M1(狹義貨幣供應量)增速也平穩回落。穩健貨幣政策得到有效實施。
問：有人認為，只要從銀行購買理財產品，風險就應由銀行承擔。對此應如何正確看待？
答：與其他投資一樣，投資者購買銀行理財產品是要承擔一定投資風險的，而且不同理財產品具有不同的風險收益特征。有的產品是保本型理財，屬銀行自營業務，投資者承擔的風險相對較小。有的產品是非保本型理財，屬銀行代客經營的中間業務，銀行收手續費，投資風險由投資者自行承擔。建議投資者在購買理財產品時，仔細閱讀產品合同和說明，注意相關風險提示，認真評估產品的風險收益特征，根據自身承受能力審慎作出投資決策。
問：如何更好地引導銀行理財產品的健康良性發展？
答：理財業務作為銀行重要的中間業務，其發展總體上反映了金融市場投資品種不斷豐富和規模不斷擴大的趨勢，對拓寬居民投資渠道、改進商業銀行經營模式有積極作用。當然，也有些金融機構可能出于考核的需要大量發行理財產品，加大了市場流動性的波動，在規范操作方面也需進一步改進。
中央銀行和監管部門一直注重理財產品發行、銷售、投向等環節的規范化與透明化，致力于加強投資者風險意識教育，明晰發行方、投資對象、投資者的責權關系。央行將繼續引導金融機構加強信息披露，提高產品透明度，嚴格履行產品合同所規定的義務，為客戶理好財；繼續引導金融機構進一步健全風險管理制度，安排好自身頭寸，優化期限匹配，確保穩健經營。