進入8月以來，人民幣升值速度加快，人民幣兌美元匯率升破6.4大關，海外熱錢對人民幣升值的關注再次升溫。據理柏中國最新發布的基金月度透視報告顯示，QFII中國A股基金的規模異動仍在延續。繼6月標智滬深300指數基金出現大額申購后，7月景順中國機遇基金出現超大比例申購，國際熱錢借道QFII入境投資的意愿顯得較為強烈。
海外機構增持A股份額
根據理柏中國最新報告，截至7月末，QFII中國A股基金的總資產規模與6月基本持平，為112.26億美元。但其中，景順中國機遇基金A級在7月出現高達34.6%的凈申購，有業內人士認為，一般情況下QFII的A級產品往往是針對某些特定機構客戶而募集的，出現如此高幅度的凈申購，往往意味著海外機構資金正在增持該類基金產品。但這個趨勢未在其他QFII基金的規模中得到印證。
QFII中國基金7月的業績也跟隨走弱的市場而表現一般，整體業績平均回落超過2%，為今年以來較大的一次單月跌幅。同時，QFII中國A股基金今年的累計業績也為-7.21%的水平。業內人士表示，海外機構增持資金來源可以有多種，但凡產品的凈申購比率出現大幅上升，也就意味著有海外資金在增持A股的股票產品。尤其是在7月以來恰逢A股大幅下跌，在人民幣加速升值的背景下，海外資金逢低抄底意愿會有所提高，其他產品的后續申購情況值得密切關注。
消費類個股成QFII新寵
據WIND資訊顯示，QFII二季度清倉的個股主要集中在有色金屬、建筑建材、化工等周期性行業，但有超過15只股票獲QFII大幅增持，其中9只首現QFII身影。此前從來不入QFII法眼的消費飲料及農業食品股開始受到高度關注，二季度QFII新入名單中出現了伊利股份和順鑫農業。美林國際新買入伊利股份3109萬股，市值超過5億元；而淡馬錫富敦、花旗國際金融及挪威中央銀行等多家QFII則在大舉建倉了順鑫農業。
順鑫農業已發布的中報顯示，上半年各項業務均有所提升，中期凈利潤同比增長73.08%，基本每股收益為0.63元。預計下半年種豬價格仍有望繼續上漲，盈利水平將繼續大幅提升，盈利水平有望環比好轉。為此多家券商給出其“增持”投資評級。
中信證券日前發布的研報則稱，預計下半年白酒和種豬業務仍是公司的主要看點。下半年豬價仍有望在上升通道,預計種豬養殖業務景氣繼續攀升;白酒行業仍處在消費升級大趨勢中,預計公司牛欄山二鍋頭和寧城老窖將繼續保持30%以上的增速。雖然上半年白酒、種豬養殖以及屠宰業務毛利率同比均有所下滑，料下半年將回升至正常水平，故維持“增持”評級。