昨日，中國證券登記結算有限責任公司（下稱“中登公司”）在其網站發布通知“關于做好深圳市場《基金管理人登記結算數據接口規范》（簡稱《規范》）升級工作”，要求原《基金管理人登記結算數據接口規范》從1.0版本升級到1.1版本。這意味著跨境、跨市場ETF漸行漸近。
而在10月17日，中登公司深圳分公司則發布了《關于修訂跨市場ETF數據接口的通知》（簡稱《接口通知》）。實際上，上述兩個通知均是根據證監會基金部函【2011】202號《關于下一階段跨市場、跨境ETF工作安排的函》的要求，相關單位作出的工作安排。
與此同時，上海方面亦不甘落后。“上海方面也在開展類似工作，只不過上海公司的工作習慣是，先把工作做起，等所有一切確定了才會公布相關信息。”一位知情人士指出。
“上述兩個文件要求11月底完成相關準備工作，完成后則意味著跨境、跨市場ETF在技術上已經準備就緒了。”上述人士評價說，從這個意義上說，最快的話有望年底推出。
接口升級含四方面任務
上海某基金人士在看罷上述通知后說，上述兩個通知更多的是對中登公司、基金管理公司、交易所等的要求，同一般投資者并沒有關系。“值得一提的是，上述通知都要求今年11月底落實工作，而隨著這些工作的落實，實際上跨境、跨市場ETF的技術準備工作基本已經完成。”
《規范》表示：“為了適應深圳市場ETF業務發展，中國結算深圳分公司擬推出ETF申購、贖回過程中所涉及資金的代收代付服務和跨市場ETF產品。”本次接口升級主要包括四方面任務，并要求“各ETF基金管理公司務必在2011年11月底前做好相關的技術準備（對于單市場ETF，現金差額調整為代收代付）”。
四方面任務具體為，所有ETF基金的現金差額由擔保交收改為代收代付；調整管理人清算信息庫的數據結構，并擴充相應的業務類別；深圳市場賬戶系統升級后，賬戶資料中原“股東性質”定義修訂為“機構或產品類別定義”；細化管理人清算信息庫的填寫說明，減少不規范數據轉發給券商造成的系統性風險。
而《接口通知》則是要求深交所、中登公司、基金公司對跨市場ETF作出了修訂，其同樣要求在11月底前完成相關準備工作。
值得一提的是《接口通知》對港股ETF的結算模式與單市場ETF結算模式的對比。
“對于單市場ETF，無論交易，還是申購贖回，基本采用T+1凈額擔保DVP模式。港股ETF則有所不同，交易的結算采用T+1凈額擔保DVP模式；申購的結算采用T+1逐筆全額非擔保DVP模式；贖回份額的結算遵循T+1逐筆全額非擔保交收的原則，贖回資金的結算采用代收代付模式。”上述《接口通知》如此描述。
與此同時，上海一位基金人士告訴早報記者，實際上，中登公司上海分公司也在推進該項業務，只不過上海分公司的工作風格是，先將工作做起，等相關批文明確后，中登公司上海分公司才可能對外宣布。
基金公司備戰港股ETF
值得一提的是，盡管上述通知名為“跨市場ETF的相關準備工作”，但是最先推出的或為港股ETF。
“目前比較明確的是先推港股ETF，即港股ETF出來之后，其他地區的跨境ETF才會出來。”某基金公司高層告訴早報記者，目前相關方面正在督促港股ETF的推行。
資料顯示，8月17日，國務院副總理李克強在香港出席國家“十二五”規劃與兩地經貿金融合作發展論壇上表示，將在內地推出港股組合ETF。這也是中國最高層領導對港股ETF的公開表態。
據悉，港股ETF主要是由境內基金公司以人民幣發行QDII產品，募集資金投資香港市場，投資標的是追蹤香港主要指數（比如恒生指數等），該指數基金將在上交所掛牌交易。據了解，目前共有兩家基金公司在籌備港股指數ETF，其中，易方達基金公司將在上證所推出恒生國指ETF，華夏基金公司則在深圳交易所推出恒指港股ETF。
除港股ETF外，中國目前有多家公司和相關指數公司合作開發跨境ETF。可查資料顯示，目前著手開發跨境ETF產品的有多家基金公司，其標的包括標普（博時基金公司）、恒生（華夏基金公司、易方達基金公司）、道瓊斯（嘉實基金(博客,微博)公司）、富時（華安基金公司）、東證（華寶興業基金）。
“港股ETF之后才可能會是跨市場ETF。而同其他國家地區合作的跨境ETF，由于條件限制可能還需要一定的時日。”一位基金人士指出。
實際上，目前的跨市場ETF主要為滬深300ETF，由于相關方的謹慎，該ETF一直并未獲得相關方的最終放行。據悉，目前提交滬深300ETF方案的有華泰柏瑞基金和嘉實基金兩家基金公司。其中，華泰柏瑞基金提交的滬深300ETF基金將在上海交易所上市，而嘉實基金旗下開發的滬深300ETF將在深圳交易所上市。
