中國平安發表公告稱臨時股東大會已批準發行總額不超過260億元可轉換債券。高華證券發布報告點評稱：
將可轉債計入公司償付能力可計算得出：2012年預期每股盈利最多攤薄8.3%，但預期每股凈資產/每股內含價值分別增厚7.4%/1.0%；假設銀行業務的最低資本充足率為8%，則平安2011年10月份/2011年全年預期/2012年預期集團償付能力充足率分別為195%/191%/176%，高于2011年10月的171%。如果我們假設銀行業務最低資本充足率為10.5%，則2011年預期/2012年預期備考集團償付能力充足率將為168%/153%。
我們認為臨時股東大會批準可轉債發行計劃以及日后監管機構的放行能夠為中國平安帶來有利推動，因其緩解了關于平安償付能力充足率和中期再融資風險的主要擔憂。
我們維持對平安A股的買入評級，因其業務質量較高且估值具備吸引力。