市場低迷的時刻，反而是私募股權投資基金出手的大好時機。作為歐洲四大產業基金之一的泰豐資本，近來在歐洲市場頻頻出手。與此同時，自去年下半年正式進軍中國市場以來，其在中國的動作也愈發頻繁。日前，泰豐資本中國區總裁石博就其在歐洲的投資以及在中國的戰略接受了《經濟參考報》記者的獨家專訪。
歐債危機反而給私募股權投資帶來機會
泰豐資本是歐洲四大產業基金之一，總部設在英國倫敦。公司投資區域從英國本土到歐洲大陸的德國、法國、西班牙以及澳大利亞、美國、中國等。自1994年成立以來，泰豐資本已累計投資了約140億歐元，完成的交易總值達430億歐元。
作為一家植根在歐洲的私募股權投資基金，受到歐債危機的影響是必然的。不過，在石博看來，這種影響未必是負面的。“這樣的市場環境下，募集資金一定不容易，但是好的投資機會也接踵而來。換句話說，資金越緊缺，投資機會越好，更多企業會以更低廉的價格被出售。”石博表示。
公開資料顯示，今年以來，泰豐資本已經連續出手。3月份，泰豐資本宣布收購花園中心集團(“TGCG”)。該收購總金額為2.76億英鎊。TGCG是英國價值50億英鎊的植物和花園護理產品市場上最大的專業零售商，也是唯一一家通過129個中心和1個電子零售平臺覆蓋全英國的連鎖經銷商。5月份，泰豐資本宣布同意收購英國最大的獨立的老年人和專科護理供應商四季養老集團(Four Seasons Health Care)，該交易預期將在2012年7月16日之前完成。四季養老集團是英國150億英鎊市場中最大的獨立供應商，經營著445所療養院，擁有22364張床，以及擁有1601張床的61所專科護理中心。
石博指出，泰豐資本投資的目標企業一般有三類，一是和生活必需品密切相關，比如電影院或者基本住房項目；二是資本密集型企業；三是在運營方面有提升空間的企業。一般來說，和生活必需品相關的企業或重資產企業對動蕩的市場有很強的防御性，比如，泰豐資本旗下的歐洲最大的電影院連鎖ODEON UCI在金融危機爆發之后盈利反而上升。“所以，我感覺危機對我們的影響更多的是正面的。”石博坦言。
生機勃勃的中國市場
去年8月3日，泰豐資本在京召開2011年年度大會，并宣布該公司已獲準在中國設立代表處。這意味著，這一歐洲PE巨頭開始大規模進軍中國市場。
根據泰豐資本董事長兼首席投資官葛涵思介紹，泰豐資本的在華投資將通過三種方式進行：通過泰豐旗下公司在中國市場與中國合作伙伴建立合資企業，通過泰豐資本的基金或旗下公司在中國進行戰略收購，以及幫助中國企業進行海外投資。
據石博介紹，泰豐資本擁有的歐洲第一、世界第三的飛機租賃公司AWAS目前正在國內尋找合作伙伴。AWAS的客戶包括國航，東航和南航。總資產超過400億人民幣。“我們正在和二至三家企業洽談合作的機會，另外，我們也有打算在中國做一個飛機租賃的專屬基金。”石博稱。
中國養老產業存在機會
今年在歐洲投資于四季養老集團之后，泰豐資本也有意將觸角更多地深入到中國的養老產業。
石博的團隊剛剛完成了對中國養老產業的分析報告。石博指出：“隨著老齡化的加劇，保健護理行業在中國也是一個朝陽產業。目前各個城市都在鼓勵對養老院和保健護理的投資。泰豐資本中國未來也會借助全球在此方面的經驗和網絡，積極開拓中國保健護理市場，為中國老年群體服務。”
石博說，與歐洲不同，國內的養老服務業還剛剛起步，還在探索自身符合國情的經營模式。而四季養老集團專業性非常強，這方面，和國內企業有很大的合作空間。他透露，已經有二、三家國內企業找到他，希望能夠在這方面開展合作。而這其中，不乏房地產開發商的身影。“有的房地產開發商因為受到現有政策的限制，期望轉而從事養老產業。這些開發商在蓋房子方面是專家，但是對老年服務配套設施等方面不十分了解，因此，我們之間存在結合點。”石博說。