進(jìn)入“1時(shí)代”的A股市場(chǎng)，令偏股型基金業(yè)績(jī)整體受挫。上周，偏股型基金產(chǎn)品全線盡墨，基金普遍跌幅超過2%。股市賺錢效應(yīng)大幅下滑，使得市場(chǎng)避險(xiǎn)需求進(jìn)一步提高，貨幣基金和績(jī)優(yōu)債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，開始以穩(wěn)步走強(qiáng)的收益獲得投資者推崇。
杠桿債基年內(nèi)漲幅超30%
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立于今年以前的229只債券型基金(A/B/C類分開計(jì)算)今年以來截至11月28日，平均回報(bào)率為4.95%，領(lǐng)先同期大盤15.22%。其中，204只債券基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比89.08%。截至上周五，業(yè)績(jī)最牛的天弘豐利分級(jí)基金，年內(nèi)回報(bào)率高達(dá)18.85%。
如果算上杠桿債基，其業(yè)績(jī)漲幅更是驚人。目前，共4只杠桿債基年內(nèi)漲幅超過30%。分別為：海富通穩(wěn)進(jìn)增利B，年內(nèi)漲幅35.89%；富國(guó)匯利B，漲35.28%；天弘豐利B，漲32.06%；泰達(dá)宏利聚利B，漲30%。B類份額出色的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，使得分級(jí)債基A類份額的約定年化收益率得到保障。毫無疑問，包括分級(jí)債基在內(nèi)的各類債基，在A股熊市中成為今年最大贏家。
貨幣基金今年以來收益率3.78%
其實(shí)，臨近年末，安全性高、流行性強(qiáng)的貨幣基金收益率同樣可圈可點(diǎn)。進(jìn)入12月份，銀行存貸比考核大限將至，資金面在總體平衡的狀態(tài)下有所趨緊，貨幣基金的收益率正在穩(wěn)步提升。以華夏現(xiàn)金增利基金為例，依據(jù)Wind數(shù)據(jù)，其今年以來收益率達(dá)3.78%，年化收益率4.22%，且三年以來每年持續(xù)跑贏市場(chǎng)平均水平。
國(guó)金證券基金分析師張劍輝指出，年末是消費(fèi)旺季，CPI數(shù)據(jù)仍有反撲可能，讓資金面相對(duì)緊張。此外，鑒于第四季度企業(yè)或個(gè)人的用錢需求最為旺盛，導(dǎo)致短期資金借貸成本上升，從而有望進(jìn)一步推升貨幣基金的收益率，12月“翹尾”現(xiàn)象或?qū)⒏鼮槊黠@，投資者現(xiàn)階段就可提前布局優(yōu)質(zhì)貨幣基金，坐享年末高收益。銀河數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，89只貨幣基金(A、B分開統(tǒng)計(jì))年初以來收益率已達(dá)3.697%，華夏現(xiàn)金增利、天弘現(xiàn)金管家等一批貨基表現(xiàn)出色。
選貨基要考慮節(jié)假日收益
業(yè)內(nèi)人士指出，投資者考察貨幣基金可以將“節(jié)假日萬份收益”和“七日年化收益”兩個(gè)指標(biāo)作綜合比較。節(jié)假日期間貨幣基金沒有交易，此時(shí)的收益率是整體組合的靜態(tài)收益率，反映了貨幣基金更真實(shí)的收益水平，投資者在進(jìn)入時(shí)能夠更準(zhǔn)確地把握預(yù)期。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至11月28日，最近一周，52只貨幣基金年化收益率的節(jié)假日均值是3.04%，其中最高的5只基金依次是：易方達(dá)貨幣(3.90%)、華夏現(xiàn)金(3.51%)、南方增利(3.51%)、大成貨幣(3.48%)、長(zhǎng)信收益(3.45%)。最近三個(gè)月，52只貨幣基金年化收益率的節(jié)假日均值是2.96%，其中最高的5只基金依次是：易方達(dá)貨幣(3.62%)、華夏現(xiàn)金(3.55%)、中銀貨幣(3.50%)、南方增利(3.48%)、大成貨幣(3.33%)。分析以上數(shù)據(jù)可以看出，操作穩(wěn)定的基金易方達(dá)貨幣、華夏現(xiàn)金、南方增利等一直排名靠前且收益率穩(wěn)定。