看到美股迭創(chuàng)新高，如果你認(rèn)為偏股型的QDII一定能夠分享到這種高回報(bào)的喜悅，那你就錯(cuò)了。
成立于2011年3月的中銀全球策略基金經(jīng)過兩年多的運(yùn)作累計(jì)虧損18%，而其業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率近5%。兩年跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)20%以上的現(xiàn)實(shí)說明，中銀全球策略基金的投資水平和能力十分不靠譜。
事實(shí)上，2011年3月至今，全球主要國家股票市場都出現(xiàn)了一定幅度的上漲，尤其是美國道瓊斯指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)，更是創(chuàng)出歷史新高。在中銀全球策略基金成立以來絕大多數(shù)時(shí)間段內(nèi)，該基金都未能跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，甚至在今年以來，二者走勢出現(xiàn)方向上的背離。該基金2013年一季報(bào)顯示，一季度該基金凈值增長率為-2.19%，而業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益率為3.57%，二者相差近6個(gè)百分點(diǎn)。
資料顯示，中銀全球策略基金的基金經(jīng)理唐華現(xiàn)為中銀基金國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、副總裁。對于投資失誤，一季報(bào)中只是一帶而過，稱“我們雖然增加了美國市場持倉，降低了部分金磚國家的倉位，并且清空了對金礦股票ETF以及白銀的配置，但前期的持倉仍在一定程度上影響了投資組合的業(yè)績，特別是對金磚國家的配置仍然高于業(yè)績比較基準(zhǔn)”。
或許是被套牢的緣故，該基金一季度份額相對穩(wěn)定，僅從去年末的4.33億份小幅下降至4.03億份。對于被套的投資者而言，扭虧的路恐怕還很漫長。
(摘自《股市動(dòng)態(tài)分析》)