Wind資訊統(tǒng)計顯示，截至5月28日，91.9%的偏股基金跑贏業(yè)績基準，其中，上投摩根新興動力更是大幅跑贏業(yè)績基準46.19%。
納入統(tǒng)計的472只主動偏股基金今年來平均收益率為15%，業(yè)績基準的平均增長率為4.89%。其中，11%的基金跑贏業(yè)績基準超20%。除上投摩根新興動力外，更有11只基金超越業(yè)績基準超過30%，如匯豐晉信科技先鋒跑贏其業(yè)績基準超過36.9%，景順長城內(nèi)需增長及其貳號基金大幅跑贏基準32.88%。
在434只跑贏業(yè)績基準的基金中，208只基金跑贏基準超過10%。不過，也有基金跑輸業(yè)績基準接近10%，出現(xiàn)業(yè)績基準上漲而基金凈值下跌的現(xiàn)象。
數(shù)據(jù)顯示，同期滬深300指數(shù)今年以來僅上漲4.81%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和中小板指數(shù)則上漲48.35%和21.74%，中證500也上漲16.85%。“對比基金持倉以及同期指數(shù)可見，今年中小板和創(chuàng)業(yè)板的良好表現(xiàn)，讓重倉各類中小盤股票的基金有了大幅跑贏其業(yè)績基準的可能，這一現(xiàn)象曾在2010年市場中出現(xiàn)過。”上海一位基金分析師表示。
Wind統(tǒng)計顯示，2010年，88%的主動偏股型基金跑贏其業(yè)績基準，更有12只基金跑贏業(yè)績基準超過30%。在所有基金中，超過50%的股票基金超越業(yè)績基準10%以上。其中，華商盛世成長、銀河行業(yè)優(yōu)選以及信誠盛世藍籌更是跑贏基準41.81%、39.71%和39.7%。
數(shù)據(jù)顯示，2012年年末，基金對中小板、創(chuàng)業(yè)板的持股占比持續(xù)回升至19.5%、19.7%，與此同時主板持股占比從17.3%下降至16.3%。需要關(guān)注的是，創(chuàng)業(yè)板的基金持股占比為19.7%，已接近2010年底21%的歷史最高值。
多數(shù)偏股型基金將“滬深300指數(shù)收益率*80%+上證國債指數(shù)收益率*20%”作為業(yè)績比較基準，在中小盤股票表現(xiàn)更好的年份中，股票型基金均能輕松跑贏業(yè)績基準。申銀萬國報告也指出，當前，機構(gòu)投資者倉位已明顯向強勢消費成長品種集中。因此2月份以來，股票型基金平均收益與滬深300收益之間的剪刀差不斷擴張。
不過，對于不同風格不同投資標的的基金選用同樣的業(yè)績比較基準是否合理，也有基金分析師給出了不同意見。他認為，如果是一只明確以成長風格為特征的基金，就應(yīng)該設(shè)定能夠體現(xiàn)風格的指數(shù)為基準，例如是否考慮以中證500指數(shù)加上一定的國債指數(shù)為其基準。“不對應(yīng)產(chǎn)品特性的業(yè)績基準未必能夠起到比較作用，也無法真正體現(xiàn)基金運作情況。”