長久以來，泰隆銀行的小微業務被樹為旗幟。無論業內抑或評論者，不少聲音指向“泰隆模式”應全面鋪開。
果不其然，至2013年一季度末，泰隆銀行已將分行增至8家，包括上海、蘇州兩家外省分行，此外，其湖州分行也已正式獲批籌建。在諸多分支機構中，上海分行格外顯眼，逾10家支行幾乎覆蓋了上海全部區域。
但至少在目前看來，這種擴張的弊端已經出現。繼2011年凈利潤增幅僅有2.56%后，
2012年，泰隆銀行凈利潤同比減少了1.48億元，大降了19.22%，出現負增長。
這份成績單，在所有城商行的對比中，都處于劣勢，而在此前，泰隆銀行一直是國內效益最好的商業銀行之一。
這僅僅是泰隆銀行遇到的水土不服？還是小微金融風險已經開始顯露？
凈利潤下降19.22%
2012年，國內城商行資產增長趨緩，部分銀行增速甚至已降至個位數。這一背景下，浙江泰隆商業銀行（以下簡稱“泰隆銀行”）2012年資產總額達到587.22億元，同比增長22.8%。雖然與2011年30.16%的增速相比，資產規模增速有所放緩，但在國內城商行的比較中，這一增速并不難看。
然而，雖然資產規模仍然保持增長，但是凈利潤卻出現了負增長。2012年，泰隆銀行實現凈利潤6.24億元，相比2011年減少1.48億元，同比降幅達到19.22%，凈利潤在近年來首次出現了負增長。
公開資料顯示，2010年，在國內所有商業銀行資產利潤率排名中，泰隆銀行位居第四位，排在首位的，也是在臺州市的同行臺州銀行。而助其二者攀上巔峰的正是小微金融業務，來自泰隆銀行的介紹稱，其戶均貸款在50萬元左右。一份2012年的數據顯示，泰隆銀行10萬貸款客戶中，戶均貸款額在50萬左右，小微企業戶數占比高達99.8%，而小微企業貸款余額高達86.5%。
另外一組數據也可以看出其激進的特點，2011年，泰隆銀行存貸比突破70%達到71.33%，而到2012年末，這一數據增加至71.68%，越來越多的存款轉化為貸款，只是，其盈利能力卻并未隨之增長。
同處臺州的臺州銀行和浙江民泰商業銀行則繼續保持了凈利增長。根據年報數據，2012年末臺州銀行總資產為701.99億元，同比增長22.74%，2012年實現凈利潤15.32億元，同比增長13.53%；另外一家與泰隆銀行資產規模相近的民泰銀行，2012年末總資產為570億元，同比增長36.54%，2012年凈利潤為5.53億元，同比增幅為30.89%。
值得注意的是，民泰銀行在擴張步伐上，并不落后于泰隆銀行，至今已有7家分行，其中有上海、成都兩家外省分行。
營收原地踏步
對于2012年間利潤額陡降，泰隆銀行在其年報解釋為：手續費減免讓利客戶、央行不對稱調息導致利差收窄、機構增加導致成本加大。
年報數據顯示，2012年泰隆銀行營業收入為26.54億元，而2011年同期為26.43億元，同比增長僅為0.004%。而在利息凈收入方面，2012年同比減少3396.46萬元，降幅為1.4%，此外，其手續費等中間收入陡減1.2億元，不可置否，銀監會在2012年整治銀行業不規范收費的行為對銀行傭金及其手續費收入有著較大的沖擊。業務和管理費用方面，2012年則上升了18.30%，其中人力成本更是大增43.78%。
一切數據的變化用官方口徑解釋，都能得到印證。但一名接近于泰隆銀行的股份制銀行中層此前向理財周報表示：“泰隆銀行對外宣稱開設分支機構導致盈利下降，這種說法并不全面，其成本控制不到位也是一個重要因素。”
此前，泰隆銀行上海分行高管曾形容泰隆模式為大排檔生意，即是依靠大量人力資源占領小微企業的金融服務模式。上海分行的去年一組數據顯示，其人力成本在65%左右，遠高于大型商業銀行的水平。從年報上也可看出，2012年泰隆銀行業務及管理費用為13.86億元，較期初增長18.30%，而其中支付給職工以及為職工支付的現金達到7.95億元，同比增幅43.78%。
主營業務上，2012年間泰隆銀行利息收入增長10.77%，而同期利息支出增幅卻暴增47.42%，導致利息凈收入減少3396.46萬元。從公開披露的數據可以看出，商業銀行凈息差有不同程度下降，而反觀其同地區的另外兩家城商行，利潤較期初均有上升。
前述高管也曾透露，上海分行攬存壓力較大，在央行降息的前提下，泰隆銀行卻采用“把各檔存款利率全部一浮到頂”的決策。
擴張加速，不良雙升
近年來，急劇的異地擴張成為泰隆銀行最為顯著的特征，至今年一季度已有8家分行營業，另外一家湖州分行也正在籌建中。以上海分行為例，泰隆銀行2010年進入上海，3年時間內，已將營業網點擴散至上海各區。截至2013年一季度末，泰隆銀行開業網點71家，此外，正在籌建12家營業網點。
針對泰隆模式能否在異地復制的爭議持續了許久，而泰隆銀行上海分行人員坦言，此前剛來上海時，僅有1%的存款是客戶主動存儲，而貸款方面，也不如在臺州對企業知根知底，為控制貸款風險，只能通過大量客戶經理密集的拜訪研究企業的信用信息。
臺州市一家城商行內部人士告訴理財周報記者，小微金融規避風險的原理在于分化風險、盡量做小，即如俗語所言的不將雞蛋放在同一個籃子里。泰隆銀行上海分行此前透露，2012年上海地區的戶均貸款額為80萬-90萬元，略高于全行50萬左右的戶均額度。
即便如此，其資產質量也有較大幅度的波動。年報數據顯示，2012年末泰隆銀行不良貸款余額為2.82億元，較期初增加1.38億元，不良貸款率為0.80%，比期初上升了0.29個百分點，
出現較大幅度雙升。
近年來長三角地區不良貸款出現大幅反彈已是不爭事實，與泰隆銀行相似，臺州銀行、民泰銀行2012年間不良貸款均出現雙升，其中民泰銀行不良率激增至1.19%，而異地擴張腳步較為緩慢的臺州銀行方面，不良率為0.43%。
關于不良貸款集中的地區和行業，泰隆銀行方面并無回應，一個不容忽視的細節是，泰隆銀行上海分行在2010年進入上海之后，其閔行、松江支行大范圍接觸了如今一蹶不振的鋼貿、建材等行業，其中閔行支行因靠近建材貿易市場，業績額為上海分行營業部的兩三倍。