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基金新生財之道:掘金事件驅動題材
2013-07-25   作者:安仲文  來源:上海證券報
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    在互聯網信息傳播變得更快、更廣泛的背景下,事件驅動越來越為基金經理所關注。票房與游戲的爆紅、A股的產業并購、顛覆性創新項目等紛紛成為刺激互聯網、文化、科技板塊走強的重要因素,事件驅動無疑成為今年基金投資A股的一個重要指向。
  在微博、微信逐步融入日常生活的背景下,信息傳播變得更快和更具有煽動性,其覆蓋面也更廣。一些基金經理已經注意到由于互聯網和移動互聯網的普及,事件驅動投資正變得日益重要。“互聯網會把一些事件傳播得更遠,發酵程度更強,并吸引更多的投資者參與進來。”深圳一位基金公司人士認為,事件驅動已經成為機構必須重視和利用的策略。
  原本默默無聞的天弘基金因余額寶效應,一時間成為資本市場和基金業關注的焦點對象。支付寶與天弘基金共同推出的現金理財工具“余額寶”一上線即受到市場高度關注,并持續成為行業內的重要話題,而余額寶在受到客戶熱烈追捧的同時, “余額寶效應”也在資本市場上也掀起了一股兇猛的炒作潮。
  受余額寶效應的推動,公私募機構立刻開始挖掘具有電商和支付牌照概念的上市公司,新華基金重倉的騰邦國際因電商和支付牌照雙重因素,一時間備受資金的追捧。騰邦國際自7月初以來漲幅已高達54%。而具有電商概念的上海鋼聯更是在不到一個月的時間內出現高達140%的漲幅,這也令持有該股的華夏優勢增長基金獲得不菲的投資收益。而在7月份,基金所重倉的東方財富、數碼視訊、石基信息等的走強無不是因電商和支付概念的雙重推動,而余額寶瞬間走紅網絡無疑成為這波行情最重要的事件驅動因素。
  “事件驅動因素對影視板塊的股價推動也非常明顯。”深圳一位基金經理早前向《上海證券報》表示,部分電影火爆直接推動了相關上市公司股價大幅走高。隨著互聯網高速滲透,事件傳播較以往更為快速便捷,機構投資者須高度重視事件驅動因素對于傳媒和科技股的刺激效應。以景順長城旗下三只基金布局的光線傳媒為例,在今年多部票房佳作的支撐下,光線傳媒股價一路走高,截至目前,該股今年以來股價漲幅高達164%。
  A股的重大產業并購事件同樣也是刺激上市公司價值重構、股價走強的重大因素,甚至引發了機構投資者的集體調研,如近日出現的華誼兄弟、掌趣科技、大唐電信等的并購事件,直接引發機構淘金熱潮。除A股之外,互聯網巨頭的動作同樣也引起市場高度關注,在百度以19億美元的天價收購91無線后,該轟動性的收購事件立刻在A股掀起尋找互聯網入口的熱潮,天音控股和順網科技成為不少公私募基金競相挖掘的領域。天音控股昨日在投資者平臺上承認近期有大量機構投資者前往公司實地調研,這也表明了機構對重大事件因素的高度關注。
  而以樂視網、阿里巴巴為代表的重大顛覆性創新活動無疑都是事件驅動性投資的典型代表。樂視網今年以來以互聯網為媒介推銷其首創的樂視盒子C1S產品及超級電視產品,并以此打破和顛覆了傳統電視機廠商對客廳產品的定義、定價和壟斷。與此同時,樂視網還借助重大事件進行推廣營銷,包括張藝謀加盟樂視影業等相關事件,這些持續不斷的事件驅動因素也引發了大量基金經理的高度關注,并且成功使部分基金經理成為樂視網的鐵桿粉絲,而這也是今年樂視網股價暴漲超過230%的重要因素。
  值得一提的是,在事件驅動性投資備受機構和市場關注的背景下,重大行業活動也理所當然成為事件驅動的一部分。昨日A股市場中游戲和傳媒股的盤中走強很大程度上來自事件驅動。第十一屆中國國際數碼互動娛樂展覽會(ChinaJoy)將于7月25日至28日在上海舉行,由于ChinaJoy是國內級別最高的游戲娛樂盛會,更不乏上市公司參展,因此ChinaJoy引起大量資金的關注,并使得相關品種成為資金的炒作對象。

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