1月股市上演“春季躁動(dòng)”，通信、傳媒等TMT板塊明顯受到市場(chǎng)青睞，成為市場(chǎng)上漲的領(lǐng)頭羊，而這一趨勢(shì)在節(jié)后第一個(gè)交易日仍在延續(xù)。多位基金經(jīng)理表示，雖然經(jīng)濟(jì)仍難有改觀，但2月資金面相對(duì)安全，市場(chǎng)有望迎來(lái)短暫的反彈機(jī)會(huì)，這段時(shí)間也是布局成長(zhǎng)股的較佳時(shí)點(diǎn)。在企業(yè)年報(bào)披露后，企業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)得到證實(shí)或證偽，從而有利于對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)真實(shí)性的把握。
“紅二月”可期待
節(jié)后第一個(gè)交易日，A股頂住外圍市場(chǎng)大幅波動(dòng)的壓力，迎來(lái)“開門紅”，尤其是創(chuàng)業(yè)板再次創(chuàng)出歷史新高。而通信、傳媒等TMT板塊更是延續(xù)節(jié)前強(qiáng)勢(shì)，成為市場(chǎng)領(lǐng)頭羊。雖然經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)波瀾不驚，但基金對(duì)2月行情較為樂(lè)觀。
“由于影響前期市場(chǎng)運(yùn)行的主要矛盾均出現(xiàn)改善，宏觀層面的利空消息進(jìn)入真空期，因此2月份A股市場(chǎng)出現(xiàn)短期反彈應(yīng)是大概率事件。”一位基金人士表示，前期影響A股走勢(shì)的新股頻發(fā)和流動(dòng)性短缺兩大因素均會(huì)在2月迎來(lái)改善，且春節(jié)前部分強(qiáng)勢(shì)資金已經(jīng)有吸籌動(dòng)作，短期內(nèi)A股仍存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
南方基金認(rèn)為，央行短暫釋放流動(dòng)性，資金面大為緩解，A股結(jié)構(gòu)行情仍可能存在。考慮到二月份新股發(fā)行可能暫緩，市場(chǎng)有望迎來(lái)難得的反彈時(shí)機(jī)。
廣發(fā)核心精選的基金經(jīng)理朱紀(jì)剛表示，總體來(lái)看，未來(lái)A股仍將以結(jié)構(gòu)性行情為主，且受投資者情緒影響較大，目前來(lái)看節(jié)后投資者情緒處在相對(duì)次高位，其波動(dòng)也可能會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)震蕩。“在這種情況下，我們的策略將是先抓住自己能把握的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)帶來(lái)的機(jī)會(huì)，然后再試圖在波動(dòng)中把握一些交易性機(jī)會(huì)。去年下半年開始對(duì)成長(zhǎng)股的定義更加豐富，選擇成長(zhǎng)股會(huì)更加多元化，不會(huì)簡(jiǎn)單算業(yè)績(jī)。未來(lái)更加關(guān)注的包括醫(yī)藥、環(huán)保、高端裝備、電子、傳媒等輕資產(chǎn)行業(yè)，還是以精選個(gè)股為主。在堅(jiān)持精選個(gè)股的基礎(chǔ)上，做好節(jié)奏和熱點(diǎn)的把握，在長(zhǎng)期收益和階段性投資上取得平衡。”朱紀(jì)剛表示。
看好新興產(chǎn)業(yè)
2013年主題性機(jī)會(huì)可謂波瀾壯闊，展望未來(lái)，這一趨勢(shì)可能繼續(xù)存在。基金經(jīng)理認(rèn)為，新興產(chǎn)業(yè)、政策主題以及年報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)笾黝}有望成為節(jié)后推動(dòng)A股市場(chǎng)的主要?jiǎng)恿Α?BR> “目前來(lái)看，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的改革，將對(duì)周期性行業(yè)繼續(xù)形成利空，相比之下，一批符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的新經(jīng)濟(jì)行業(yè)，存在著良好的投資機(jī)會(huì)，值得深挖。”廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)聚優(yōu)、廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)基金經(jīng)理劉明月認(rèn)為主題性投資機(jī)會(huì)將明顯少于去年。今年約束主題投資的問(wèn)題，或是上市公司的利潤(rùn)釋放，只有概念沒(méi)有利潤(rùn)的公司不會(huì)得到市場(chǎng)的注意。同時(shí)劉明月認(rèn)為受益經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的行業(yè)可以繼續(xù)看好，如TMT、醫(yī)藥、消費(fèi)等中長(zhǎng)期發(fā)展前景向好的行業(yè)。
南方基金認(rèn)為，節(jié)后仍存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，需要精選行業(yè)和個(gè)股，可以選擇年報(bào)業(yè)績(jī)優(yōu)良的藍(lán)籌股以及估值合理、符合轉(zhuǎn)型方向的新興產(chǎn)業(yè)。
朱紀(jì)剛認(rèn)為，春節(jié)之后是布局成長(zhǎng)股的良好時(shí)點(diǎn)，企業(yè)年報(bào)披露后，企業(yè)業(yè)績(jī)會(huì)得到證實(shí)或證偽，有利于對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)真實(shí)性的把握。