盡管擁有收益保底的優(yōu)勢(shì)，但保本基金卻在今年掉入了“冰窟”。
據(jù)本報(bào)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，目前運(yùn)行的53只保本基金中，有50只成立于2011年~2013年，僅2013年成立的保本基金就多達(dá)21只。保本基金對(duì)投資者的吸引力卻大不如前，2014年已經(jīng)過去5個(gè)月，期間成立的保本基金僅有“新華阿里保本”，發(fā)行規(guī)模僅為5.6億份。相較之下，去年同期成立的保本基金多達(dá)11只，發(fā)行規(guī)模超過7億份的保本基金達(dá)到7只，其中2013年4月19日成立的“招商安潤”的發(fā)行規(guī)模高達(dá)42.7億份。
現(xiàn)有保本基金也屢屢爆出“叛逃”消息，本周一，“長(zhǎng)盛同鑫保本基金”的第一個(gè)保本周期屆滿到期，“長(zhǎng)盛同鑫保本基金”隨即將名稱變更為“長(zhǎng)盛同鑫配置混合型證券投資基金”，基金投資類型也將從保本基金轉(zhuǎn)為混合型基金，等等。
交易數(shù)據(jù)顯示，目前仍處于運(yùn)行狀態(tài)的53只保本型基金今年以來的平均凈值增長(zhǎng)率僅有3.96%，與之形成鮮明對(duì)比的是，同樣具備保本特性的貨幣基金在今年的整體7日年化收益率卻高達(dá)4.97%。
長(zhǎng)城證券重慶財(cái)富中心經(jīng)理龔科指出，除了投資回報(bào)率較為保守外，保本基金的流動(dòng)性也相對(duì)較差，保本基金保本的含義并非是不虧損，而是只對(duì)在募集期內(nèi)認(rèn)購，并且持有保本周期到期的基金資產(chǎn)提供保本承諾，如果投資者中途因急需資金而贖回基金，投資本金是享受不到保本的，如果投資者要提前贖回保本基金，保本基金將收取較高的、帶有一定懲罰性質(zhì)的贖回費(fèi)率，實(shí)際收益率將進(jìn)一步下滑，這顯然不符合當(dāng)下投資者對(duì)資金流動(dòng)性日益重視的理財(cái)風(fēng)向。
申銀萬國投資顧問譚飛指出，投資者對(duì)于保本基金的認(rèn)可度越來越低，互聯(lián)網(wǎng)類貨幣基金、債券基金以及短期理財(cái)基金都大大分散了保本基金的原有客戶群，而對(duì)比這些產(chǎn)品，保本基金目前尚拿不出有效的競(jìng)爭(zhēng)手段。