伴隨創(chuàng)業(yè)板指數(shù)逐步向3000點(diǎn)大關(guān)逼近，以互聯(lián)網(wǎng)、傳媒、環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)為主要配置標(biāo)的的成長(zhǎng)風(fēng)格基金凈值也水漲船高。數(shù)據(jù)顯示，今年以來漲幅最高的兩大板塊為計(jì)算機(jī)和傳媒，漲幅分別達(dá)到128.3%和103.39%。向來能夠敏銳把握市場(chǎng)風(fēng)向的公募基金也緊追市場(chǎng)熱點(diǎn)，截至一季度末，主動(dòng)股混基金前十大重倉股分別為中國(guó)平安、興業(yè)銀行、恒生電子、衛(wèi)寧軟件、東方財(cái)富、長(zhǎng)安汽車、金螳螂、萬達(dá)信息、金證股份和伊利股份。從行業(yè)分布來看，
有五只個(gè)股隸屬于信息技術(shù)板塊，其余為金融、機(jī)械、建筑、食品飲料行業(yè)。
今年一季度，添富民營(yíng)憑借76%的凈值漲幅躋身股票型基金前十，回顧報(bào)告期的操作情況，基金經(jīng)理朱曉亮表示，一季度以互聯(lián)網(wǎng)金融、醫(yī)療為代表的“互聯(lián)網(wǎng)+
”相關(guān)股票大幅上漲，主要的背景還是存款搬家?guī)淼牧鲃?dòng)性大幅提升，以及相關(guān)管制的放松使得互聯(lián)網(wǎng)金融、醫(yī)療、教育等行業(yè)的生態(tài)發(fā)生巨大變化，行業(yè)革命真正開始。而他的投資依然聚焦和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型相關(guān)的成長(zhǎng)股，重點(diǎn)看好互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的滲透，所以充分受益本輪的上漲。展望后市，他認(rèn)為資金推動(dòng)的行情還會(huì)持續(xù)，雖然短期的巨大漲幅使得指數(shù)存在調(diào)整的可能，但從中長(zhǎng)期來看，他對(duì)市場(chǎng)看法比之前更加樂觀。除了資金推動(dòng)的因素外，他認(rèn)為本屆政府在放松行政監(jiān)管上的不斷推進(jìn)，將激發(fā)民間的巨大活力，中國(guó)將出現(xiàn)新一輪的創(chuàng)業(yè)熱潮，從而實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的最終轉(zhuǎn)型。
工銀主題策略的基金經(jīng)理黃安樂也和朱曉亮持有類似觀點(diǎn)，看好技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)所催生的各類投資機(jī)會(huì)。一季度中，他在醫(yī)療保健、互聯(lián)網(wǎng)金融、節(jié)能環(huán)保、高端制造、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化和國(guó)家信息安全等領(lǐng)域進(jìn)行精選個(gè)股的集中投資。同時(shí)，由于看好后市，基金的股票倉位一直保持在較高水平，并獲得了較好的回報(bào)。從第二季度的投資策略來看，黃安樂認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)4.0、節(jié)能環(huán)保、國(guó)家安全、新能源新材料、醫(yī)療服務(wù)等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要領(lǐng)域，存在持續(xù)的投資機(jī)會(huì)。他將在上述領(lǐng)域評(píng)估上市公司的增長(zhǎng)速度與估值水平，辨別上市公司的發(fā)展空間和增長(zhǎng)持續(xù)性，進(jìn)行精選個(gè)股的集中投資。
總體而言，基金經(jīng)理們普遍認(rèn)為，2015年推動(dòng)股市上漲的三大驅(qū)動(dòng)力—貨幣政策寬松、A股國(guó)際化與全面深化改革等并沒有變化，在改革紅利逐步釋放、流動(dòng)性寬松、牛市預(yù)期已形成的背景下，A股市場(chǎng)有望繼續(xù)震蕩上行。而從中長(zhǎng)期的投資邏輯來看，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來的投資機(jī)會(huì)將是各路機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的主線之一。
