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2011年3月日本地震、海嘯和核災難中斷了全球供應鏈所依賴的一大關鍵節點。許多生產過程的關鍵原料突然中斷，迫使我們必須重新評估供應鏈功能。然而，供應鏈的脆弱性并不只局限在制造部門。最近一段時間，金融業也經受了“供應鏈”幾乎坍塌的厄運。
2008年的雷曼兄弟倒閉事件不僅動搖了全球金融市場，還讓全球貿易陷入了事實上的停頓，因為對交易對手倒閉的擔憂使得批發銀行拒絕彼此提供融資。過去的簡單銀行體系——集中零售儲蓄以及以此為基礎滿足借款人的信用需求——已演變為高度復雜的全球供應鏈，這一供應鏈有一種一損俱損的風險，正如去年春天日本災難的影響。
與其他供應鏈一樣，在當今金融結構中，相互依存的網絡集中匯聚于強大的中心。比如兩大金融中心——倫敦和紐約主導著國際金融，而22家主要機構控制著90%的全球外匯交易。如此集中具有相當高的效率，但也造成了更大的系統性風險，因為如果主要中心倒閉，整個體系都得崩潰。
開放的反饋機制確保金融供應鏈能夠對環境變化產生反應，但是，反饋機制可能會不斷增強沖擊，直到整個體系因此崩潰。雷曼兄弟的倒閉便觸發了這樣一種大爆炸，最后依靠政府出手援助，金融體系才免于崩盤。
并且，金融供應鏈的內部過程以及供應鏈之間的反饋互動，會造成整個體系大于或小于各部分之和。由于整個網絡由相互聯系的大量次級網絡組成，因此個體的無效性或疲軟性能夠對整個整體的生存產生沖擊。
正如日本受災前的制造業供應鏈，金融供應鏈也面臨著全球經濟均衡向新興市場傾斜這一趨勢帶來的調整和適應壓力。數十億消費者將步入各自國家的中產階級行列，新的社會網絡正在演化生成，氣候變化也日益成為全球商業的重要影響因素。
重大監管改革將給金融部門帶來新的和更高的成本。如今全球金融穩定性取決于國際層面更緊密合作以及國家層面更嚴格規則的實施。銀行和其他機構面臨新的壓力——設計新的金融產品以幫助實體部門管理更復雜的風險，并為綠色技術和發展中國家基礎設施等領域投資提供便利。新興市場正在尋求綠色可持續的替代增長模式，金融部門也將不得不采取與現有模式截然不同的消費驅動的經營模式。
當今世界，消費和金融都必須放緩增長速度，以應對全球資源和環境約束。在這樣的背景下，不論是金融機構是為自己還是為客戶著想，都必須用完全不同的方法監控和管理風險。
當前，金融“生產”是一個自上而下的過程，但互動社交網絡化的興起使得金融創新開始轉變為自下而上。數以百萬計的銀行移動電話客戶可以即時反饋他們喜歡或不喜歡什么產品和服務。在未來，客戶服務和交易管理系統將更多更頻繁地從客戶那里獲得輸入變量，因此產品設計將變得更加具有互動性。
當前的金融部門戰略是“以鄰為壑”，經常出于短期利益而不惜破壞客戶信任度，這造成了過度競爭。但金融部門的歷史已經證明，它通過提供值得信賴的高效服務，而作為一種公共產品運行。未來的金融供應鏈上策，將是培養人們對金融機構服務的信心，這種服務應該令大多數客戶感到安全、穩定、高效。
上個世紀金融創新專注于過程、產品和服務。如今，金融部門需要更高層次的創新，包括業務模式、戰略和管理方法，以重建人們對金融業的信任。正如喬布斯的蘋果公司通過生活風格的產品和高度可信賴、用戶友好的“酷”服務改變了計算機產業一樣，金融機構也必須引入能通過適應日益增加的新市場需求創造客戶信心的價值鏈。
（來自Project
Syndicate）
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