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銀行業要實現服務實體經濟基礎上的可持續增長，必須擺脫“融資多了放貸，放貸多了再融資”的怪圈，努力尋求重生。這一目標的實現，目前正迎來越來越多的有利因素。
可以看到，商業銀行保持著30%左右的業績增速，新業務帶來新的利潤層，內生性資本補充能力不斷增加；更重要的是，降低大股東分紅、信貸約束、重啟資產證券化等正在落實或可能實施的制度設計和產品創新，將護航行業發展，銀行業正迎來重要發展機遇期。
我國銀行業走過股改上市、規模擴張的快速成長期后，近幾年不斷遇到補充資本金這一發展瓶頸。龍年伊始，各方擔心2011年擱淺的近千億銀行再融資安排將在今年集中釋放。
一般認為，銀行業不斷融資有兩個重要原因：一是核心資本充足率要求提高很快，銀行股東權益積累速度趕不上核心資本要求；二是銀行業貸款增速過快，需更多核心資本來滿足資本充足率要求。今年新資本協議即將實施以及預期中增加到8萬億的信貸規模，加重了市場這兩方面擔憂。
從目前情況看，巴塞爾三新資本協議實施已箭在弦上。為提高銀行體系穩定性，增強銀行抗風險能力，大幅提高資本標準已成為大勢所趨。但是，資本標準過度提高同樣會過猶不及。過高的資本要求會降低股東股權收益率，影響銀行成長性。
所以，專家建議監管機構根據各方意見適當調整和修改“中國版”資本協議。比如，在實施日期的延后、過渡期安排、附屬資本計入范圍擴大等方面，適當放松巴塞爾三協議的資本監管要求，來適應和滿足中國銀行業特點和發展。
一直以來，銀行業都在通過增厚利潤來形成內生性資本補充。當前商業銀行利潤主要來源仍是凈利息收入，為穩定商業銀行利潤規模，應適當保持一定的利差水平。
正是基于維持商業銀行平穩較快利潤增長的需要，我國利率市場化改革一直穩步推進。如果利率市場化脫離現實，僅從存貸款利率放開推動，商業銀行利潤將迅速下降，侵蝕商業銀行資本金來源。我國商業銀行作為金融體系中堅支柱，應將商業銀行資本金納入到利率市場化改革推進的綜合考慮因素中。
此外，隨著2009年以來的信貸擴張，未來一段時間里，我國銀行業資本金不足的問題仍較突出，應大力開拓多種渠道補充資本金，尤其是不斷提高利潤規模和利潤留存比例，充實資本金規模。據中國證券報記者了解，監管部門也在研究一些對策。
當前，我國銀行業已開始調整分紅比例，提高利潤留存規模用于補充資金本。面對銀行再融資壓力，作為國有銀行大股東，匯金將分紅比例從2008年的50%降到2009年的45%，2011年甚至可能降到35%或者更低，以此充實銀行并不充盈的資本金。
加快金融產品的創新也是緩解資本壓力的重要手段。中國人民銀行副行長劉士余曾指出，推進資產證券化發展事關債券市場和股票市場的健康發展，有利于減緩銀行核心資本壓力，保證整個金融體系的穩定，當前推進資產證券化產品發展比以往任何時候都更加緊迫。“十二五”期間，如果能有2.5萬億元人民幣，或者3萬億元的信貸資產證券化，便能減緩銀行核心資本的壓力。
資本金將成為銀行業的稀缺資源，要徹底走出再融資“陰影”，最根本的辦法還是銀行主動在經營方式上瘦身和轉型。我國銀行業在制定業務計劃時，需在資本占用、流動性和客戶需求之間權衡取舍，應更多地從事資本占用低、流動性強、客戶需求高的業務。適當控制資產規模發展速度，優化資產結構，積極發展中間業務，不斷創造出新的利潤增長點，迎接重要的發展機遇期。
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