無論是從今年的政府工作報告來看，還是從一些高層領導人的講話來看，當前房地產宏觀調控目標已經十分清晰，調控的態度十分堅決。中國的房地產市場就得轉型到以消費為主導的市場來。既然中國住房市場在性質上發生根本性轉變，那么鼓勵居民住房消費，既可改善居民的基本居住條件，增加他們的居住福利，也是中國未來城市化進程中推動經濟增長的動力。所以，如何通過各種優惠政策讓有首套住房需求的居民進入市場也就順理成章了。不過，無論是通過信貸優惠或利率優惠，還是通過稅收優惠來鼓勵購買首套住房居民進入這個市場，必須有幾個前提條件。
一是住房市場性質必須發生根本性轉變。在住房投資與消費沒有區分的市場，由于投資炒作者出價水平永遠高于住房消費者，最終的結果一定是只剩下投機炒作者而消費者基本被擠出，從而使市場成了一個投機炒作為主導的住房市場。如果目前的住房市場沒有轉型，住房市場價格沒有回歸到合理水平，政府鼓勵首套住房的需求者進入市場，此時進入市場的住房消費者很可能成為巨大房地產泡沫最后一個“接棒者”。
二是要讓住房交易無利可圖。當前所提出的各種鼓勵首套住房購買方案，都是建立在一個假定基礎上，即個人購買首套住房只是會消費而不可投資。但實際上這個假定是不成立的。如果沒有事中及事后的限制，購買第一套住房同樣可用作投資，只不過，其投資融資杠桿小一些而已。美國95%以上居民只是持有一套住房，很少人是持有兩套以上住房的。但是2008年美國次貸危機同樣是購買第一套住房者過度信貸所引起的惡果。所以，要讓購買第一套住房的居民把住房只作消費之用，必須采取嚴格的事中及事后限制的稅收制度。政府可以用優惠政策鼓勵居民購買第一套住房，一旦這些利用優惠政策購買的住房改為交易之用，那么就得用重稅，如住房交易稅，擠壓其投資利潤。只有住房交易無利可圖，政府用優惠政策鼓勵第一套住房購買者進入市場才有意義。
三是利率優惠政策不僅要考慮購買住房的貸款人的利益，也得考慮銀行存款人的利益，政府不可把這種利率優惠成了存款人利益向貸款人利益轉移機制。這種利益關系也要平衡。
總之，完善居民購買首套自住普通商品住房的貸款優惠政策沒有什么不可，但必須建立上述幾個前提之上。