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銀行壟斷削弱了金融競爭，在造成金融效率損失的同時，既阻礙了實體經(jīng)濟發(fā)展，也影響了國民金融福利水平的提高。但當前人們對銀行壟斷的認識，大多還停留在銀行的行業(yè)壟斷層面，即認為銀行壟斷就是行業(yè)壟斷。實際上，銀行壟斷的一個重要方面卻是價格壟斷。要從根本上打破銀行壟斷，除了采取有效措施打破銀行的行業(yè)壟斷外，還必須消除銀行的價格壟斷。
在筆者看來，銀行的價格壟斷主要體現(xiàn)在兩個方面：
一是無法真實反映并且嚴重滯后于物價變動的存款利率。從表面上看，這種利率是由央行制定的，商業(yè)銀行只是遵照執(zhí)行，似乎不能視為價格壟斷的產(chǎn)物。但是，既不能緊密跟蹤物價，又不能客觀反映市場資金供求關(guān)系的高度管制型利率，就是經(jīng)濟學意義上不折不扣的“壟斷價格”。不管這種利率采用何種形成機制，都不影響其作為“壟斷價格”的屬性。而且，正是這種壟斷價格，成為商業(yè)銀行“暴利”生成的基礎(chǔ)條件。
二是某些畸高的銀行服務(wù)價格。商業(yè)銀行的服務(wù)收費項目五花八門，現(xiàn)已達到800多項。一些畸高的服務(wù)價格，既非金融消費者個人與銀行相互博弈的結(jié)果，也非在充分的市場競爭基礎(chǔ)上形成的，而是銀行憑借自身壟斷地位單方面確定的，其大大超過了服務(wù)成本，因而也可將其視為壟斷價格。
銀行的價格壟斷，會帶來多方面的消極后果。
其一，存款利率壟斷導(dǎo)致存款利率水平長期落后于通脹率，形成負利率，嚴重損害了存款人的經(jīng)濟利益。
其二，建立在價格壟斷基礎(chǔ)上的存款低利率和貸款利率大幅度上浮基礎(chǔ)上的貸款高利率，嚴重侵蝕了眾多貸款主體特別是小微企業(yè)的經(jīng)營利潤。利率是金融資源配置的“指示器”。價格壟斷也使利率無法有效發(fā)揮引導(dǎo)金融資源配置的作用，削弱了金融資源配置效率。
其三，利率管制導(dǎo)致利率信號失真，使利率難以有效發(fā)揮作為金融調(diào)控工具的重要功能，影響了金融宏觀調(diào)控效果。
其四，利率管制是高利貸生成的重要制度根源。在利率雙軌制且金融市場資金供求關(guān)系高度緊張的情況下，市場利率大大高于管制利率，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)得不到平價貸款，只能被迫接受高利率的民間融資。如存款利率完全放開，則市場競爭基礎(chǔ)上形成的市場均衡利率與民間借貸利率的差距必然大大縮小。
其五，利率管制造就了銀行無存款利率風險的經(jīng)營環(huán)境和高利差，使銀行可以安享壟斷利潤而阻礙其存款定價能力、利率分析預(yù)測能力和利率風險防控能力的提高，不利于銀行競爭力的培育。顯然，如果不打破銀行的價格壟斷而僅僅放開民資對小型金融機構(gòu)的準入，還不足以有效降低小微企業(yè)的融資成本，無法形成有利于民營企業(yè)健康成長的融資環(huán)境，自然也就難以充分發(fā)揮金融服務(wù)實體經(jīng)濟的功能。
我國從1993年就提出了“利率市場化改革”的口號，至今已近20個年頭。此間利率市場化改革雖然取得了諸多進展，但存款利率市場化卻遲遲沒有實質(zhì)性突破。從存款利率市場化的國際實踐看，美國和日本從開始啟動到正式完成都是用了16年時間，韓國只用了6年。盡管不同國家存款利率市場化面對的具體約束條件存在差異，但比較而言，我國存款利率市場化進程無論如何不能不說是嚴重滯后的。經(jīng)過30多年的改革發(fā)展，推進存款利率市場化的基礎(chǔ)條件已經(jīng)成熟。時下經(jīng)濟社會對銀行“暴利”的詬病，與其說是人們對銀行“暴利”不滿的情緒宣泄，毋寧說昭示了社會公眾要求盡快消除銀行價格壟斷的急迫心情。
鑒于商業(yè)銀行是資金價格壟斷的受益者，當然其樂于維持這種價格壟斷，因此，打破價格壟斷必須更多地依靠銀行外部的力量，從銀行外部尋求利率市場化改革的動力。現(xiàn)在人們探討改革時，有一個常用的概念叫“頂層設(shè)計”。依筆者之見，利率市場化改革更需要頂層設(shè)計。決策部門應(yīng)盡快制定改革方案并拿出具體的分階段推進的時間表，同時加快存款保險制度等利率市場化必須的配套制度建設(shè)。
總之，消除價格壟斷，推進利率市場化，關(guān)系到體制改革完善和實體經(jīng)濟成長，打破銀行壟斷尤其是價格壟斷，也刻不容緩。要緊的是現(xiàn)在就實實在在地付諸行動，而絕對不應(yīng)“口惠而實不至”。
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