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| 國有商業(yè)銀行應(yīng)走出“利差”困局 |
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| 2007-04-26 作者：姜榕 來源:上海證券報 |
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國際知名咨詢公司波士頓最新發(fā)布的《銀行業(yè)價值創(chuàng)造報告》顯示，與世界成熟同行相比，中國銀行業(yè)的利潤來源仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和與之相伴的驚人存貸款利差。要想達到世界成熟同行的水平，中國銀行業(yè)要走的路還很長。
利潤過于依靠利息差是我國商業(yè)銀行的一大軟肋。利息差收入占國內(nèi)銀行機構(gòu)主營業(yè)收入的絕大部分，四大商業(yè)銀行平均在90%左右，股份制商業(yè)銀行平均在80%左右。這與外資銀行的差別很大。國外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重都在30％以上，如美國為38.4％，日本為39.9％，英國為41.1％，瑞士銀行達到53.4％。而且，中間業(yè)務(wù)的比例還在上升，目前，成熟銀行50%以上的利潤來源于中間業(yè)務(wù)。以花旗銀行為例，它只有20%的收入來自于存貸款利息差，80%的收益來自它提供的特色服務(wù)。花旗的資本就在于它有一支專業(yè)的理財咨詢隊伍，通過投資性理財、外匯買賣來實現(xiàn)增值。
吃利差在某種程度上削弱了中國銀行業(yè)向更高業(yè)務(wù)拓展的動力。《銀行業(yè)價值創(chuàng)造報告》顯示，在中國，一筆交易銀行可以輕松賺到至少300個基點(1個基點等于萬分之一)的利差，而在成熟的市場上，能達到20個基點已經(jīng)很不錯了。利息差作為穩(wěn)定的收入來源，很容易使銀行產(chǎn)生惰性，使銀行追求市場差異化發(fā)展戰(zhàn)略的動力受到削弱。同時，我國銀行貸款大部分流向國有企業(yè)，這種客戶分布格局給中國銀行機構(gòu)帶來了很大風(fēng)險，既容易形成壞賬，也導(dǎo)致風(fēng)險過于集中、銀行獨立決策性降低。
另一方面，由于這些商業(yè)銀行依賴凈利息差作為它們的主要收入來源，那些上市的國有商業(yè)銀行，很容易受到來自于其股東要求它們增加信貸從而增加利潤的壓力。
國有商業(yè)銀行要增強競爭力，必須擺脫“利差”困局。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)兩項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中，銀行是作為信用活動的一方參與；而中間業(yè)務(wù)則不同，銀行不再直接作為信用活動的一方，扮演的只是中介或代理的角色，通常實行有償服務(wù)。因此，只有當中間業(yè)務(wù)在我國銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)相當比例，我國銀行業(yè)才能迎來一個新的發(fā)展機遇。 |
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