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花旗總部。朱周良
攝 | 經(jīng)過近兩個晝夜的談判，美國政府終于在24日凌晨來臨之前向處于困境的銀行業(yè)巨頭——花旗集團(tuán)伸出援手。這一舉措既顯示出美國政府穩(wěn)定金融市場的決心，同時也反映出美國金融體系問題嚴(yán)重。過去一周里，花旗股價暴跌60％，21日終盤收于每股3.77美元。按此計算，花旗集團(tuán)市值僅為210億美元，不到其2006年年底時2740億美元的十分之一。
花旗將從美國財政部7000億美元救市計劃名下再獲得200億美元資金注入。美國聯(lián)邦政府還同意為該行賬面上的3060億美元不良資產(chǎn)提供擔(dān)保。這份計劃表明，一旦這些資產(chǎn)給花旗帶來的損失超過370億－400億美元，政府將為其“埋單”。花旗股價在24日盤前交易中跳漲34.5%至5.07美元。
盡管花旗集團(tuán)的情況并沒有壞到像雷曼兄弟或者貝爾斯登那樣，但無論是美國財政部長保爾森，還是美國聯(lián)邦儲備委員會主席伯南克，在反思這場危機(jī)的時候都強(qiáng)調(diào)絕不能再讓任何一個對金融體系構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)。
花旗虧損將由政府埋單
花旗集團(tuán)位于紐約的總部財政部已經(jīng)同意按照花旗、財政部、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）四方仔細(xì)研究制定的條款，向花旗追加注資200億美元。財政部官員向花旗收取的利率最初幾年將為8%，高于根據(jù)上個月財政部通過的政府7000億美元救助計劃向財政部貸款的其他數(shù)十家銀行。
除注資之外，花旗還將獲得一項(xiàng)極其不同尋常的安排。政府同意為約3000億美元的花旗資產(chǎn)提供擔(dān)保，其中包括抵押貸款擔(dān)保證券。花旗必須自己消化這些資產(chǎn)造成的最初370億－400億美元損失。如果超出這個水平，政府將為花旗的損失“埋單”。具體數(shù)額為：財政部將消化接下來的50億美元損失，接著FDIC再消化100億美元損失，超出這個水平的損失將由美聯(lián)儲負(fù)擔(dān)。
花旗還將同意利用儲蓄銀行印地麥克崩潰之后FDIC出臺的標(biāo)準(zhǔn)，努力修改（如果可能的話）3000億美元資產(chǎn)中的問題抵押貸款。預(yù)計政府不會要求花旗對管理層做出任何變動，因?yàn)檫@種做法被認(rèn)為可能太容易引起動蕩。
花旗是世界上最知名的銀行品牌之一，在106個國家擁有2億個客戶賬戶。如果政府制定一項(xiàng)成功的救助計劃，可能有助于給整個金融體系帶來穩(wěn)定。否則，對于金融業(yè)未來的懷疑會愈演愈烈、蔓延開來。
美政府或捉襟見肘
隨著金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延，美國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)正滑向衰退并反作用于金融市場。盡管美國政府對花旗集團(tuán)的救助有助于穩(wěn)定美國的金融市場，但人們不禁要問，面對可能層出不窮的金融機(jī)構(gòu)財務(wù)危機(jī)，美國政府是否有足夠的資金來繼續(xù)拯救呢？
美財政部在動用納稅人的資金穩(wěn)定銀行業(yè)方面已經(jīng)面臨反對意見，而且國會在救助銀行業(yè)第一階段所撥付的3500億美元資金已即將耗盡。目前，尚不清楚作為提供支持的回報，政府是否會獲得花旗集團(tuán)額外的股權(quán)。花旗此前曾同意向政府發(fā)行優(yōu)先股，以換取政府提供的250億美元。花旗是政府決定注資的首批9家公司之一。
如何拯救花旗集團(tuán)則是令美國政府頭疼的問題。在周末兩天的討論中，包括與其他金融機(jī)構(gòu)合并、成立專門機(jī)構(gòu)、接收從花旗集團(tuán)剝離的不良資產(chǎn)等方案都在考慮之中。最終，政府選擇了由政府直接介入的辦法。
對于美國乃至國際金融體系來講，花旗集團(tuán)已經(jīng)是一個超級“巨無霸”，大得使美國政府不能讓它破產(chǎn)。在紐約一家銀行工作的分析師丹尼斯表示，由于投資者對花旗集團(tuán)的前景缺乏信心，尤其是對該集團(tuán)擁有上千億美元與房地產(chǎn)相關(guān)的債務(wù)感到擔(dān)憂進(jìn)而引發(fā)股市暴跌，導(dǎo)致花旗信用評級下降和融資成本提高。雖然花旗集團(tuán)手中的現(xiàn)金相對充裕，但是如果客戶缺乏信心從銀行撤資、儲戶擠兌，花旗集團(tuán)根本無法應(yīng)付，因此政府不得不出手對它實(shí)施救援。
花旗領(lǐng)漲歐洲銀行股
花旗集團(tuán)法蘭克福股價24日大幅上漲。格林尼治時間8時40分，花旗法蘭克福股價上漲35%，而Stoxx歐洲600銀行指數(shù)上漲1.4%。花旗股價上漲同樣提振了歐洲銀行類股。盤中,瑞銀股價上漲8.6%至12.31瑞士法郎；英國巴克萊銀行股價上漲7.1%至142便士；蘇格蘭皇家銀行股價上漲5.3%至50便士；哈利法克斯銀行股價上漲1.1%至74便士；勞埃德信托儲蓄銀行股價上漲4.3%至130便士。
在其他金融類股中，荷蘭全球人壽股價上漲4.04%，此前該公司宣布將削減更多成本。而渣打銀行股價下跌，此前該銀行宣布將通過發(fā)行股票來籌資26.6億美元。英國FTSE
100指數(shù)漲2.2%至3863.53點(diǎn)，德國DAX 30指數(shù)漲1.4%至4186.77點(diǎn)，法國CAC
40指數(shù)漲2.3%至2947.89點(diǎn)。歐洲股市24日早盤走高，收回上周部分跌幅，其中石油類股上漲，因英國石油公司股價上漲3.1%，道達(dá)爾公司股價上漲2.7%。
24日，美股三大期指大幅上漲。截至北京時間20時15分，道瓊斯期指漲1.83％，或147點(diǎn)，至8183點(diǎn)，標(biāo)普500期指漲2.83％，或22.40點(diǎn)，至814.40點(diǎn)，納斯達(dá)克期指漲2.06％，或22.50點(diǎn)，至1113.50點(diǎn)。 |