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去年土地市場(chǎng)中的猛將遠(yuǎn)洋地產(chǎn)，近日又頻繁騰挪于資本市場(chǎng)。
7月13日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)發(fā)布公告稱，計(jì)劃通過(guò)向國(guó)際投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資不超過(guò)9億美元；此前的7月8日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)則發(fā)公告宣布，斥資約4.74億港元收購(gòu)物業(yè)投資公司奇盛集團(tuán)69.02%的股份，待完成后還將繼續(xù)收購(gòu)其余全部已發(fā)行的奇盛股份，收購(gòu)價(jià)不低于每股1.542港元。
融資創(chuàng)新
根據(jù)公告，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)此次發(fā)行的證券為一項(xiàng)永久性次級(jí)可轉(zhuǎn)換證券，證券年息為8%，每半年分派一次；證券認(rèn)購(gòu)人為遠(yuǎn)洋地產(chǎn)之外的獨(dú)立第三方，將在新加坡證券交易所上市，所得款項(xiàng)將用于新建或現(xiàn)有房地產(chǎn)項(xiàng)目所需資金。作為可轉(zhuǎn)換證券，其換股價(jià)為每股6.85港元。而截至7月15日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)收盤價(jià)為5.63港元。
遠(yuǎn)洋地產(chǎn)行政總裁李明表示：“它不同于傳統(tǒng)意義上的可轉(zhuǎn)換債，到目前，這個(gè)產(chǎn)品在地產(chǎn)行業(yè)里應(yīng)該還沒(méi)有人做過(guò)，是介于優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債之間的新型產(chǎn)品。”
在嚴(yán)厲且看似持久的宏觀調(diào)控之下，充裕的資金對(duì)于每一個(gè)身處其中的地產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，都顯得彌足珍貴。
李明坦承：“在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，做一個(gè)可轉(zhuǎn)換證券是不大容易的事情。”不過(guò)，他同時(shí)透露，9億美元的可轉(zhuǎn)換債券目前已在國(guó)際資本市場(chǎng)上完成了全部的認(rèn)購(gòu)。
關(guān)于近期總花費(fèi)不到7億港元對(duì)奇盛集團(tuán)的收購(gòu)，李明表示，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)更多的是站在投資的角度去看待這次收購(gòu)，“收購(gòu)奇盛不會(huì)影響遠(yuǎn)洋的主營(yíng)業(yè)務(wù)，從目前來(lái)看也不會(huì)與主營(yíng)業(yè)務(wù)有任何牽連或者關(guān)聯(lián)交易。”不過(guò)。李明也并不否認(rèn)，未來(lái)會(huì)通過(guò)這個(gè)獨(dú)立的上市平臺(tái)去嘗試一些新的業(yè)務(wù)。
增加持有型物業(yè)
9億美元的進(jìn)賬和不到7億港元的支出，一番資本騰挪之后，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)手中的資金依然充盈。
“為什么要收購(gòu)上市公司平臺(tái)以及做金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不是心血來(lái)潮，這跟公司的戰(zhàn)略息息相關(guān)。”李明透露，2010年是遠(yuǎn)洋地產(chǎn)第三步發(fā)展戰(zhàn)略的元年，而第三步發(fā)展戰(zhàn)略的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)公司由一個(gè)區(qū)域性的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展成為一個(gè)具有較高投融資能力的全國(guó)性的綜合開(kāi)發(fā)商。
嚴(yán)厲的宏觀調(diào)控之下，純住宅開(kāi)發(fā)商的轉(zhuǎn)型的確已是大勢(shì)所趨。
據(jù)李明介紹，目前遠(yuǎn)洋地產(chǎn)的收入中，住宅與商業(yè)、寫(xiě)字樓等非住宅物業(yè)的比例大約為1∶9，“希望通過(guò)第三步戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)兩者比例達(dá)到8.5∶1.5。”他透露，雖然目前遠(yuǎn)洋地產(chǎn)自持物業(yè)僅有不到30萬(wàn)平方米，但未來(lái)3年將要竣工的經(jīng)營(yíng)性物業(yè)面積達(dá)到100萬(wàn)平方米左右，而且全部自己持有。“在2011年和2012年，一定會(huì)讓市場(chǎng)看到遠(yuǎn)洋地產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)性物業(yè)方面的改善。”
李明認(rèn)為，一系列宏觀調(diào)控政策效果明顯，但也坦言有壓力。此前在土地市場(chǎng)連續(xù)大手筆拿地的遠(yuǎn)洋地產(chǎn)仍然降低了拿地預(yù)期。“遠(yuǎn)洋在北京土地市場(chǎng)的短期布局已基本完成，當(dāng)然如果有好的地塊也會(huì)去參與，但下一步更加關(guān)注非熱點(diǎn)城市的土地市場(chǎng)。”他明確表示，遠(yuǎn)洋今年在土地儲(chǔ)備方面的投資量肯定會(huì)減少。“越是調(diào)控，越要留夠現(xiàn)金以增加流動(dòng)性。”
根據(jù)公告，截至4月30日，遠(yuǎn)洋地產(chǎn)手中持有的現(xiàn)金約有136億元，凈借貸比為60%。李明表示，“公司目前已完成的住宅銷售額約80億元，180億元的全年銷售目標(biāo)仍將維持不變。” |