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盡管今年三季度末，利好政策連發(fā)一度提振各大指數(shù)，但國(guó)內(nèi)國(guó)際利空“陰霾”揮之不去，股市未能擺脫下降通道困境。受此影響，三季度股票型和混合型基金整體表現(xiàn)欠佳，其中指數(shù)基金“受傷”最重；固定收益類基金較為牛氣，悲觀情緒籠罩下的封基折價(jià)率繼續(xù)擴(kuò)大。
指數(shù)基金領(lǐng)跌
國(guó)金證券最新發(fā)布的三季度基金分析報(bào)告顯示，2008年三季度，在股市持續(xù)調(diào)整中，次新基金憑借較低的倉(cāng)位優(yōu)勢(shì)，在震蕩市場(chǎng)中選擇更為靈活，表現(xiàn)相對(duì)出色，業(yè)績(jī)均處于同業(yè)前列。部分次新基金在大幅下跌的市場(chǎng)中甚至取得了正收益：博時(shí)特許以1.03%的凈值增長(zhǎng)率位居股票型基金業(yè)績(jī)第一位，泰信優(yōu)勢(shì)、萬家引擎分別以1%、0.88%的凈值增長(zhǎng)分列混合型基金的前兩位；其他次新基金也以較低的跌幅占據(jù)業(yè)績(jī)排行榜的前列。
倉(cāng)位高低對(duì)老基金的影響也十分明顯。為高倉(cāng)位所困的指數(shù)型基金三季度基金凈值平均下跌18%，高于股票型基金的跌幅，其中深100ETF、中小板基金損失最重，跌幅超過20%。而倉(cāng)位較低的基金繼續(xù)保持業(yè)績(jī)領(lǐng)先狀態(tài)，混合型基金中的荷銀預(yù)算、盛利配置、興業(yè)可轉(zhuǎn)債等低倉(cāng)位基金仍然以較低的凈值損失排在混合型業(yè)績(jī)前十位。
債基表現(xiàn)亮眼
相對(duì)于偏股票型基金的持續(xù)縮水，三季度債券型基金表現(xiàn)引人注目，絕大部分債券型基金取得正收益，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)57只債券型基金（分級(jí)計(jì)算）凈值加權(quán)平均增長(zhǎng)2.39%，其中僅有3只基金凈值下跌。
三季度債券市場(chǎng)持續(xù)上揚(yáng)，純債券型基金獲益最多，凈值增長(zhǎng)率顯著高于偏債型基金，其中中信雙利基金凈值增長(zhǎng)高達(dá)6.08%，交銀增利AB、交銀增利C、方達(dá)強(qiáng)債A、B、廣發(fā)強(qiáng)債等基金凈值增長(zhǎng)也在3%以上。而同時(shí)參與股票二級(jí)市場(chǎng)投資的部分偏債型基金表現(xiàn)欠佳。
貨幣市場(chǎng)基金收益穩(wěn)定，三季度平均年化收益率為2.98%，與前兩個(gè)季度收益大致相當(dāng)。其中中信貨幣、方達(dá)貨幣B、銀河銀富B等基金收益最好，年化收益率在3.3%以上。
封基折價(jià)進(jìn)一步擴(kuò)大
作為基金市場(chǎng)上的另一類重要產(chǎn)品，封閉式基金三季度凈值平均下跌13.3%，略低于偏股票型開放式基金同期的平均跌幅。其中基金裕澤凈值僅下跌3.95%，名列封閉式基金凈值表現(xiàn)首位，此外，同屬于博時(shí)旗下的裕隆、裕陽(yáng)以及銀河旗下的銀豐等基金也有較好表現(xiàn)，凈值跌幅均在10%以內(nèi)。
在二級(jí)市場(chǎng)上，封閉式基金的價(jià)格總體平均下跌了15.38%，跌幅高于其凈值縮水幅度，與此同時(shí)，市場(chǎng)成交冷淡，封閉式的換手率相對(duì)前兩個(gè)季度也有明顯下降。在悲觀情緒的左右下，長(zhǎng)剩余期限封閉式基金折價(jià)進(jìn)一步擴(kuò)大，目前長(zhǎng)剩余期限封閉式基金平均折價(jià)達(dá)到27%左右，部分基金折價(jià)在30%以上、最高折價(jià)接近35%。 |