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國家發改委昨天（10月21日）通過其網站公布，將大幅提高主要糧食品種小麥和稻谷的收購價格。滬深兩市中，北大荒作為“地主”，糧價上漲將有助于帶動業績。至于種子板塊個股，糧價上漲，對于種業市場化及提升價格，無疑也是利好。而對化肥板塊，則有望受惠于國家發改委提出的農資價格與化肥價格聯動政策的影響。
糧食提價北大荒直接受益
稻谷、小麥、玉米和大豆是我國四大糧食品種。此次，上述四大品種均提價，其中，兩個最主要的糧食品種稻谷、小麥提價是：對當前東北地區粳稻，收購價每市斤0.92元。對南方中晚稻，收購價每市斤0.94元。發改委稱，明年的最低收購價格也將作較大幅度提高。
長期跟蹤農產品的期貨分析師陳保民告訴記者，這次公布的東北地區粳稻價格，較提價前收購價0.82元，提高12%，漲幅較大。
國家發改委政策同時公布，從明年新糧上市起，白小麥、紅小麥、混合麥每市斤最低收購價分別提高到0.87元、0.83元、0.83元，比2008年分別提高0.10元、0.11元、0.11元，提高幅度分別為13%、15.3%、15.3%。而此前，小麥每次提價一般不過兩三分錢。
光大證券蔣小東分析和光大期貨田亞林均認為，國家臨時收儲價格提高之前，稻谷和小麥的市場價已經到了提價后的水平，如果國家收購價不提高，就難以實現大量收購。作為最大糧食收購商，國家收儲價提高之后，種糧收益可以穩步提高。
兩市中，沒有一家種糧的上市公司。但是，北大荒是農業收租類公司，其租金增速和農戶盈利直接相關，在上一次最低保護價大幅提高的2003、2004
年，公司租金快速增長。蔣小東預計，公司2009年租金的增速將明顯快于2008年。北大荒的種植結構中，稻谷、大豆、玉米和小麥四大品種占73%。
與糧食相關的農業板塊還有種業、化肥。農戶盈利，打開了種業進一步盈利空間，相關上市公司包括豐樂種業、隆平高科、登海種業、敦煌種業和萬向德農。中國種業市場化率不高，但隨著土地流轉趨于規范化經營，良種推廣將有助于上市公司業績提升。
新政直接影響化肥板塊
另一方面，國家發改委昨天稱，建立化肥等農資價格上漲與提高農資綜合直補聯動機制。明年將統籌考慮化肥等農資價格和糧食價格的變動情況，進一步增加農資綜合直補。提高良種補貼標準，擴大補貼范圍，補貼范圍涵蓋小麥、水稻、玉米和東北大豆。同時，適當擴大化肥淡季商業儲備規模，保證化肥供應和市場價格基本穩定。
而最近兩年，考慮到農民的承受能力，通過增加出口退稅等政策，我國對化肥價格采取抑制性政策。受此影響，氮肥、磷肥的價格今年四、五月間觸及高位后回落。鉀肥定價亦受此影響，雖然2008年中國鉀肥進口價翻2倍，但國內價格卻一直未定。對此，一直存在兩種意見：放開鉀肥價格，對農民進行直補；不放開國內鉀肥價格，對進口商進行補貼。
分析人士認為，建立化肥等農資價格上漲與提高農資綜合直補聯動機制，有助于理順化肥市場化定價機制，有助于化肥企業向下游轉化成本壓力，提升盈利空間。
鉀肥類上市公司鹽湖鉀肥、ST鹽湖；磷肥上市公司六國化工、湖北宜化。尿素類上市公司則有湖北宜化、四川美豐、建峰化工、柳化股份、華魯恒升等。 |